Buhu5 – Решение задач по афхд
ВУЗы по бухучету Готовые работы по бухучету Как писать работы по бухучету Примеры решения задач Решить задачу online

Решение задач по афхд


1. Рассмотрите структуру доходов от продаж предприятия А. О. «Х» по типам операционной деятельности в сравнении с предыдущим годом. Структура доходов от продаж по типам операционной деятельности

Тип операционной деятельности

Сумма доходов от продаж, леев

Темп роста, %

Доля, %

Откло-нение доли, %

Предыдущий год

Отчетный год

Предыдущий год

Отчетный год

Реализация продукции

26785439

37654981

140,58

83,92

92,93

9,01

Продажа товаров

4765983

2578493

54,10

14,93

6,36

-8,57

Оказание услуг

365986

286439

78,26

1,15

0,71

-0,44

Всего доходы от продаж

31917408

40519913

126,95

100

100

Вывод: Из представленных в таблице данных следует, что операционная деятельность предприятия А. О.Х. многостороннее диверсифицирована и включают 3 основных направления: реализацию продукции, продажа товаров и оказания услуг. В состав типов операционной деятельности и в качестве главного вида четко выделяется производство, доля, которой доминирует и возрастает с 83,92 вы предыдущем году и до 92,93 в отчетном году. В динамике наблюдается изменение структуры доходов от продаж в частности изучение эволюции их составных компонентов показывает расчёт доходов от продажи товаров в 2 раза и увеличение доли этого вида деятельности с 14,93 в пред. году до 6,36 в отч. году. оказание услуг отмечает сокращение доля этого вида деятельности в отчетном году составила 0,71% или на 0,44% меньше чем в пред. году.

2. Рассмотрите структуру доходов от продаж предприятия АО «Х» по сегментам рынка сбыта в сравнении с предыдущим годом. Структура доходов от продаж по сегментам рынка сбыта

Сегмент рынка сбыта

Сумма доходов от продаж, леев

Темп роста к предыдущему году, %

Доля, %

Отклонение доли, %

Предыдущий год

Отчетный год

Предыдущий год

Отчетный год

Внутренний рынок

1086453786

1248764954

114,93

99,973

99,98

0,016

Внешний рынок всего

289533

142518

43,01

0,027

0,009

0,083

в том числе: — ближнее зарубежье

234765

76543

32,60

0,022

0,006

-0,016

— дальнее зарубежье

54768

65975

120,46

0,005

0,0052

0,0002

Всего доходы от продаж

1086743319

1248907472

114,92

100

100

Вывод: Из данных в таблице видно что предприятие А. О.Х. осуществляет операц. деятельность как на внутреннем рынке (доля данного сегмента доминирует и составляет 99,98%) так и на внешнем рынке. Деятельность предпр. положительно характеризуется абсолютным ростом доходов от продаж на внутреннем рынке на 14,94% по сравнению с пред. годом. Одновременно деятельность предпр. негативно характеризуется снижением доходов от продаж за рубежом и уменьшением доли экспорта в общем объеме продаж с 0,027% в пред. году до 0,011% в отчетном году.

3. Рассмотрите структуру доходов от продаж предприятия АО «Х» по формам оплаты в сравнении с предыдущим годом. Структура доходов от продаж по формам оплаты

Форма оплаты

Сумма доходов от прод, леев

Темп роста, %

Доля, %

Отклонение доли, %

2010

2011

2010

2011

1.Доходы от продаж — всего

55591348

36555540

65,76

98,93

98,20

-0,73

в т. ч.: наличными

1234567

897650

72,71

2,20

2,41

0,21

по перечислению

54356781

35657890

65,60

96,73

95,79

-0,94

из них в иностранной валюте

2546897

3546780

139,26

4,53

9,52

4,99

2. Доходы, полученные путем обмена — всего

601890

668890

111,13

1,07

1,80

0,73

в т. ч.: на активы

567890

657890

115,85

1,01

1,77

0,76

на услуги

34000

11000

32,35

0,06

0,03

-0,03

Всего доходы от продаж 1+2

56193238

37224430

66,24

100

100

Вывод: Из представленных данных следует что предпр. получает большие доходы от продаж полученного путем обмена на кот. уменьшились на 33,76%,а темп доходов от продаж также уменьшился на 34,24%.На это позитивно повлияло темп роста доходов в иностранной валюте на 39,26 также доходы полученные путем обмена 11,13 также увеличились на активы доход на 15,85.На темп роста дохода негативно повлияло доходы от продаж на 34,25 уменьшилось наличными на 72,29 по перечислению на 34,40.Существеную долю в отчетном году составил доход от продаж всего кот. составляло 98,93 и кот. В отч. году уменьшилось на 0,03%

4. Рассмотрите структуру доходов от продаж предприятия АО «Х» по типам связи с потребителями в сравнении с предыдущим годом. Структура доходов от продаж по типам связи с потребителями

Тип связи с потребителями

Сумма доходов от продаж, леев

Темп роста, %

Доля, %

Отклонение доли, %

2010

2011

2010

2011

Продажи несвязанным сторонам

34568970

43567980

126,03

97,19

97,78

0,59

Продажи связанным сторонам

1000000

987000

98,7

2,81

2,22

-0,59

Всего доходы от продаж

35568970

44554980

125,26

100

100

Вывод: : Из представленных данных видно что предприятие А. О.Х. получает доход от связанных и несвязанных сторон. Всего доходы от продаж предприятия в отчетном году увеличились на 25,26% на это позитивно повлияло доходы полученные от несвязанных сторон которые увеличились на 26,03% негативно повлияло доходы связанных сторон которые уменьшились на 1,3%.Существенную долю составили доходы несвязанных сторон 97,78 % и которые в 2011 году увеличились на 0,6%. Меньшую долю составляют доходы от продаж связанных сторонам которые составляют 2,21% и которые уменьшились в 2011 году на 0,6%.

5. Рассмотрите структуру доходов от продаж предприятия АО «Х» в зависимости от срока оплаты в сравнении с предыдущим годом. Структура доходов от продаж в зависимости от срока оплаты

Срок оплаты

Сумма доходов от продаж, леев

Темп роста, %

Доля, %

Отклонение доли, %

2010

2011

2010

2011

В аванс

4678976

3546987

75,80

17,19

15,68

-1,51

В кредит

22547659

19068793

84,57

82,81

84,32

1,51

Всего доходы от продаж

27226635

22615780

83,06

100

100

Вывод: Из представленных данных в таблице видно, что предприятие А. О.Х. продает товары в аванс и в кредит. В отчетном году темп роста доходов от продаж уменьшился на 16,94%.На это негативно повлияли доходы, полученные в аванс, которые уменьшились на 24,19% а также доходы в кредит 15,43%.Существенную долю в отчетном году составляют доходы полученные в кредит которые составляют 84,32% и которые в 2011 году увеличились на 1,55 меньшую долю доходов составляют доходы полученные в аванс которые составляют 17,18% и которые в отчетном году уменьшились на 1,5%.

6. Рассмотрите доходы от продаж предприятия АО «Х» в соотношении с производственной мощностью по сравнении с предыдущим годом. Анализ доходов от реализации продукции в соотношении с производственной мощностью

Показатели

2010

2011

Абсолютное отклонение

1

Среднегодовая производственная мощность в действующих ценах соответствующего года, тыс. леев

46789

67964

+21175

2

Объем произведенной продукции в дейст­вующих ценах соответствующего года, тыс. леев

38976

45660

+6684

3

Доходы от реализации продукции в действую­щих ценах соответствующего года, тыс. леев

16880

20976

+4096

4

Уровень использования производственной мощности, % (2/1)*100

83,30

67,18

-16,12

5

Уровень товарности произведенной продук­ции, % (3/2)*100

43,31

45,94

+ 2,63

6

Соотношение между доходами от продаж и производственной мощностью, % (3/1)*100

36,08

30,86

-5,22

Вывод: Из представленных данных мы видим что предприятие А. О.Х. не использует полностью свою производственную мощность и имеет резервы. уровень использования производственной мощности в отчетном году уменьшился на 16,12% а уровень товарности произведенной продукции в отчетном году увеличился на 2,64%.А соответственно между доходами от продаж и произведённой мощностью составляет 30,86 и в 2011 году уменьшился на 5,21% и это негативно повлияло на реализацию товаров и полному использованию произведенной мощности.

7. Рассмотрите позицию предприятия АО «Х» на рынке сбыта в сравнении с предыдущим годом.

Анализ позиции предприятия на рынке сбыта

Показатели

2010

2011

Абс. отклон.

1

Доходы предприятия от реализации продукции, тыс. леев

9546789

9467964

-78825

1.1

….в том числе в РМ

7056734

7065660

+89,26

2

Общие продажи данной продукции на внутреннем рынке, тыс. леев

10086880

10560976

+474096

3

Оценочный спрос на данную продукцию, тыс. леев

10890000

10708954

-181046

4

Доля рынка предприятия, % (1.1/2)*100

69,96

66,90

-3,06

5

Уровень удовлетворения спроса, % (2/3)*100

92,63

98,62

+5,95

Вывод: Из представленных данных видно, что доля рынка предприятия А. О.Х, в отчётном году уменьшилась на 3,06% и составляет 66,90%.А уровень удовлетворения спроса увеличился в отчетном году на 5,99% и составляет 98,62% и это хорошо т. к. предприятие пользуется спросом по рынку.

8. Рассмотрите эволюцию и структуру прибыли (убыток) до налогообложения предприятия АО «Х» по сравнению с результатами предыдущего года. Анализ динамики и структуру прибыли (убыток) до налогообложения

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

леев

Доля %

леев

Доля %

леев

Доля %

1

Результат от операционной деятельности: прибыль (убыток)

5768900

103,20

6789005

97,84

1020105

75,59

2

Результат от инвестици­онной деятельности: прибыль (убыток)

20600

0,37

50000

0,72

29400

2,18

3

Результат от финансовой деятельности: прибыль (убыток)

-200000

-3,57

100000

1,44

300000

22,23

4

Чрезвычайный результат: прибыль (убыток)

0

0

0

0

5

Прибыль (убыток) до нало­гообложения

5589500

100

6939005

100

1349505

100

Вывод: : Из данных представленных в таблице видно, что А. О.Х. получило положительный финансовый результат, как в отчетном так и в предыдущем годах. В отчетном году величина прибыли до налогообложения составила 6939005леев, что на 1349505 леев больше, чем в предыдущем периоде. Положительно повлияло и на увеличение суммы прибыли до налогообложения рост прибыли от операционной деятельности, к которой привело к росту величины учетной прибыли на 1020105 леев. Увеличение величины прибыли до налогообложения было обусловлено росту суммы прибыли от финансовой деятельности на 300000 и получением в отчетном году прибыли от инвестиционной деятельности на 294000леев. Следует отметить, что наибольшую долю в общей сумме прибыли до налогообложения занимает прибыль от операционной деятельности что оценивается положительно.

9. Осуществляете факторный анализ прибыли (убытка) от операционной дея­тельности АО „Х" по сравнению с результатами предыдущего года. Факторный анализ прибыли (убытка) от операционной дея­тельности

Показатели

Предыдущий год (леев)

Отчетный год (леев)

Абсолютное отклонение

Результат влияния

1

Валовая прибыль

8700600

6700700

-1999900

-1999900

2

Другие операционные доходы

354000

698000

+344000

+344000

3

Коммерческие расходы

2456870

2500000

+43130

-43130

4

Общие и административные расходы

2790000

3000000

+210000

-210000

5

Другие операционные расходы

400000

176988

-223012

+2230012

6

Прибыль (убыток) от операционной деятельности (1+2-3-4-5)

3407730

1721712

-1686018

Вывод: Из данных представленных в таблице можно констатировать, что прибыль полученная от А. О.Х. от операционной деятельности в отчетном году уменьшилась на 1686018 леев по сравнению с результатами предыдущего года. Данное снижение было обусловлено тем что сократилась величина валовой прибыли на 1999900леев, выросли коммерческие расходы на 43130леев и в прошлом общи административные расходы 210000леев, что и привело к уменьшению суммы прибыли от операционной деятельности на 2253030(19999000+43130+210000).Вместе с тем, увеличение в отчетном году по сравнению с предыдущем годом других операционных доходов на 344000леев и уменьшение других операционных расходов на 223012леев обусловило рост прибыли от операционной деятельности на 567012леев(344000+223012).Таким образом, в случае более эффективного управления общими и административные расходами, а также процессом продаж предприятия, сможет в будущем увеличить сумму прибыли от операционной деятельности на 2253030леев(1999900+43130+210000).

10. Оцените величину и структуру прибыли (убытка) от не операционной дея­тельности по сравнению с результатами предыдущего года. Анализ динамики и структуры прибыли (убытка) от не операционной дея­тельности

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

леев

Доля %

леев

Доля %

леев

Доля %

1

Прибыль (убыток) от ин­вестиционной деятельности

-56789

70,70

126897

82,52

183686

11,82

2

Прибыль (убыток) от фи­нансовой деятельности

-34000

42,33

10000

6,50

44000

-35,83

3

3 Чрезвычайный результат: прибыль (убыток))

10465

-13,03

16890

10,98

6425

-2,05

4

4 Всего прибыль (убыток) от не операционной дея­тельности (1+2+3)

-80324

100

153787

100

234111

Вывод: Из данных в таблицы видно, что в результате своей не операционной деятельности А. О.Х. в предыдущем году получило убыток в размере 80324леев, а в отчетном году прибыль в размере 153787леев. В прошлом году убыток был констатирован в основном как результат инвестиционной деятельности и финансовой деятельности, доля которых соответственно составила 70,70% и 42,33%.Следует отметить, что в отчетном году наибольшую долю в общей сумме результатов от не операционной деятельности занимает прибыль от инвестиционной деятельности доля которого составляет 82,52%.

11. Рассмотрите эволюцию и структуру валовой прибыли (убыток), предприятию А. О. «Х», по видам операционной деятельности, по сравнению с результатами предыдущего года.

Оценка динамики и структуры валовой прибыли (убытока) по видам операционной деятельности

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

леев

Доля %

леев

Доля %

леев

Доля %

1. Прибыль от продажи продукции

4567800

93,64

6100200

98,39

1532400

4,75

2. Прибыль от продажи товаров

300000

6,15

100000

1,61

-200000

-4,54

3. Прибыль от оказания транспортных услуг

10000

0,21

0

0

-10000

-0,21

4. Валовая прибыль (1+2+3)

4877800

100

6200200

100

1322400

Вывод: Данные приведённые в таблице показывают что А. О.Х. в анализируемом периоде получило прибыль, как от продажи продукции, товаров, так и от оказания транспортных услуг. Величина валовой прибыли в отчетном году выросла на 1322400леев по сравнению с предыдущем годом. Данное увеличение было обусловлено росту прибыли полученной от продаж продукции на 1,532400 леев. Положительное влияние данного фактора негативно отразилось сокращением прибыли от продажи товаров и оказание транспортных услуг. Следует отметит, что наибольшую долю в общей сумме валовой прибыли занимает прибыль полученная от продажи продукции. По сравнению с предыдущем годом сократилась как доля прибыли, полученной от продажи товаров (с 6,15% до 1,61%),так и от оказания транспортных услуг (с 0,21% до 0%).

12. Рассмотрите распределения прибыли (убытка) до налогообложения предприятия и формирование чистой прибыли (убытка) предприятия АО «Х» в сравнении с результатами предыдущего года.

Анализ распределения прибыли (убытка) до налогообложения

Показатели

2010

2011

леев

Доля %

леев

Доля %

1.

Прибыль до налогообложения

3768975

100

3876954

100

2.

Расходы по подоходному налогу, в т. ч.:

591557

15,70

798000

20,58

2.1.

текущие расходы

134657

3,57

798000

20,58

2.2.

отсроченные расходы

456900

12,12

0

0

3.

Чистая прибыль

3177418

84,30

3078954

79,42

Вывод: Как видно из данных таблицы на предприятии А. о.Х. ситуация с распределением прибыли до налогообложения изменилась в динамике так, в предыдущем году 12,13% из общей суммы прибыли приходилось бюджету и 84,30% составляла чистая прибыль которая оставалась в распоряжении предприятия. В отчетном году текущие расходы по подоходному налогу составляет 798000леев в итоге на предприятии А. О.Х, в 2011 году получила чистая прибыль в сумме 3078954 леев, что составляет 79,42% от прибыли до налогообложения.

13. Рассмотрите основные направления распределения чистой прибыли, полученной предприятием А. О. «Х.

Анализ распределения чистой прибыли

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

леев

Доля %

леев

Доля %

1.

Чистая прибыль

4569890

100

6888000

100

2.

Распределенная прибыль на выплаты дивидендов

680000

14,88

680000

9,87

3.

Нераспределенная прибыль 1-2

3889890

85,12

6208000

90,13

Вывод: Из представленных в таблице информации видно, что только часть (14,88%) чистой прибыли, полученной предприятием А. О.Х, в предыдущем году была распределена на выплату дивидендов. Остальная прибыль осталась нераспределенной и находится в обороте предприятием. Несмотря на то, что в отчетном году чистая прибыль увеличилась на 2318110леев для выплаты дивидендов было распределено всего лишь 9,87%,что на 5,01% меньше, чем в предыдущем году.

14. Рассмотрите валовой уровень налоговых изъятий на предприятии А. О. «Х» в динамике. Анализ валового уровня налоговых изъятий

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

1.

Налоги, начисленные к уплате в бюджет (леев)

1000000

600000

-400000

2.

Валовые доходы (леев)

35550000

31000000

-4550000

3.

Валовой уровень налоговых изъятий % (1/2)*100

2,8129

1,9355

-0,8774

Вывод: Как следует из представленных в таблице данных предприятием А. О.Х. значительно сократило объём своей хозяйственной деятельности по сравнению с предыдущем годом. На ряду с уменьшением валовых доходов (на 4500000леев) снизилась абсолютная сумма почитающихся к передачи в бюджет налогов (на 400000леев) и налоговые бремя предприятия. Так в предыдущем году из каждого лея заработанных доходов А. О.Х. перечислила в бюджет 2,81 баня налогов, в отчетном году валовой уровень налоговых изъятий снизился до 1,94 баня на каждый лей доходов.

15. Рассмотрите тяжесть налогового бремени на предприятии А. О. «Х» при помощи уровня подоходного налога и соотношения между чистой прибылью и прибылью до налогообложения.

Расчет уровня подоходного налога и соотношения между чистой прибылью и прибылью до налогообложения

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

1.

Прибыль до налогообложения

4500000

5100100

2.

Расходы по подоходному налогу

380800

295000

3.

Чистая прибыль (леев) 1-2

4119200

4805100

4.

Уровень подоходного налога % (2/1)*100

38080000

29500000

5.

Соотношение между чистой прибылью и прибылью до налогообложения % (3/1)*100

91,54

94,22

Вывод: Расчеты выполненные в таблице выявляют тенденцию снижения роста тяжести налогового бремени предприятия А. О.Х. в динамике. Так, в предыдущем году доля подоходного налога в общей сумме прибыли до налогообложения составила 8,5%.В отчетном году уровень подоходного налога снизился, составив 5,8% от суммы прибыли до налогообложения. В предыдущем году на чистую прибыль приходилось до 91,54% от учетного финансового результата, в отчетном году чистая прибыль составила 94,22% от величины прибыли до налогообложения.

16. Рассмотрите эволюцию уровня рентабельности продаж по сравнению с результатами предыдущего года.

Оценка динамики уровня рентабельности продаж

Показатели

2010

2011

Отклонение

1

Доходы от продаж (леев)

33900567

40500980

+6600413

2

Валовая прибыль (леев)

11765000

15879000

+4114000

3

Прибыль от операционной деятельности (леев)

6890400

9768950

+2878550

4

Прибыль до налогообложения (леев)

6245000

8769300

+2524300

5

Чистая прибыль (леев)

5980800

8480700

+2499900

6

Рентабельность продаж, рассчитанная на базе:

6.1.

Валовой прибыли % (2/1)*100

34,70

39,21

+4,51

6.2.

Прибыли от операционной деятельности % (3/1)*100

20,33

24,12

+3,79

6.3.

Прибыли до налогообложения % (4/1)*100

18,42

21,65

+3,23

6.4.

Чистой прибыль % (5/1)*100

17,64

20,94

+3,3

Вывод: Данные свидетельствуют о повышении уровня всех показателей рентабельности продаж предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Так, уровень рентабельности продаж рассчитанной на базе валовой прибыли в предыдущем году составил 34,7%, т. е. на 1 лей продаж предприятии получило 34,7 баня валовой прибыли, а в 2010 г. -39,21банов таким образом увеличение составило 4,51% пункта. В то же время рентабельность продаж рассчитанное на базе операционной прибыли выросло по сравнению с 2010г. На 3,79% пункта, а величина прибыли до налогообложения на 1 лей продаж увеличилась с 18,42 баня до 21,65 баней. В предыдущем году уровень рентабельности продаж предприятия рассчитанный на базе чистой прибыли составил 17,64% в течении отчетного 2011 года данный уровень повысился на 2,5% пункта. Таким образом, на данном предприятии создалась благоприятная ситуация.

17. Рассмотрите эволюцию уровня рентабельности активов А. О. «Х» по сравнению с результатами предыдущего года. Оценка динамик рентабельности активов

Показатели

2010

2011

Отклонение

1. Прибыль до налогообложения (леев)

5698900

6753800

+1054900

2. Стоимость активов на начало года (леев)

35980100

36410960

+430860

3. Стоимость активов на конец года (леев)

36410960

37650000

+239040

4. Средняя стоимость активов (леев) (2+3)/2

36195530

37030480

+834950

5. Рентабельность активов% ( 1/4)*100

15,74

18,24

+2,5

Вывод: Из данных в таблице следует, что уровень рентабельности активов А. О.Х, в 2011г. увеличился по сравнению с результатами предыдущего года с 15,74 до 18,24%,т. е. на 2,5%пункта. В отчетном году каждый вложенный в активы лей принес предприятию 18,24% прибыли до налогообложения. Таким образом А. О,Х, использует эффективно свои активы.

18. Рассмотрите эволюцию уровня рентабельности собственного капитала А. О. «Х» за два последних года. .

Анализ динамики рентабельности собственного капитала

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

1

Прибыль до налогообложения (леев)

8300500

8452900

152400

2

Чистая прибыль (леев)

7564000

5879200

-1684800

3

Собственный капитал (леев)

42300000

43587900

1287900

4

Рентабельность собственного капитала на основании прибыли до налогообложения % 1/3*100

19,62

19,39

-0,23

5

Рентабельность собственного капитала на основании чистой прибыль % 2/3*100

17,88

13,48

-4,39

Вывод: Из данных таблицы следует что рентабельность составного капитала А. О,х, снизилась по сравнению с прошлым годом. Рентабельность собственного капитала рассчитана исходя из прибыли до налогообложения составила в предыдущем году 19,62%. Это означает, что А. О.Х. получила на каждый лей собственных ресурсов по 19,62 баня прибыли до налогообложения. В отчетном году на каждый лей собственных ресурсов получено только 19,39бань прибыли, что свидетельствуют о снижении рентабельности по сравнению с прошлым годом на 0,23 процентных пункта. В отчетном году на А. О.Х. уменьшается чистая прибыль и в результате этого рентабельность собственного капитала, рассчитанная исходя из чистой прибыли уменьшилась на 4,39 процентных пункта. Если в предыдущем году А. О.Х, получило на каждый лей собственного капитала по 17,88 бань чистой прибыли то в отчетном году 13,49 бань чистой прибыли: А. О.Х, использует собственные ресурсы неэффективно.

19. Рассмотрите эволюцию уровня рентабельности постоянного капитала А. О. «Х» за два последних года.

Анализ динамики рентабельности постоянного капитала

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

1

Чистая прибыль (леев)

7564000

5879200

-1684800

2

Постоянный капитал (леев)

44766000

44980500

+214500

3

Рентабельность постоянного капитала % 1/2*100

16,90

13,07

-3,83

Вывод: Согласно расчетам, рентабельность постоянного капитала А. О.Х сократилась в отчетном году по сравнению с предыдущем годом на 3,8% пункта. В предыдущем году получило на каждый лей долгосрочных источников финансирования по 16,9 баней чистой прибыл, а в отчетном году в размере 13,07баней.

20. Рассмотрите общую оценку величины и динамики имущества предприятия А. О. «Х» в сравнении с эволюцией доходов. Анализ величины и динамики имущества предприятия

Показатели

На конец года, леев

Темп роста, %

предыдущего

отчетного

1.

Общая стоимость активов

54 554 678

57 690 646

105,75

2.

Доходы от продаж

39 861 294

26 412 320

66,26

3.

Доходы от всех видов деятельности

40 078 875

30 586 764

76,32

Вывод: Из данных таблицы следует что в динамике появляется позитивная тенденция роста имущества находящегося в распоряжении предприятия А. О.Х, Если на начало отчетного года контролируемые предприятие активы составили 54554768 леев, то на конец года они увеличились на 5,75% и достигли 57690646 леев. Среди каналов поступления имущества в распоряжении предприятие превалирует приобретение и создание активов.

21. Осуществите расчет чистого имущества предприятия А. О. «Х» и изучите влияние факторов на изменение данного показателя. Расчет и факторный анализ чистого имущества предприятия

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение, ±

Влияние на чистое имущество

1. Всего активы (леев)

37 890 600

38 790 600

900000

+900000

2. Долгосрочные обьязательства (леев)

3 400 700

1 000 600

-2400100

+2400100

3. Краткосрочные обьязательства (леев)

3 587 900

7 696 886

4108986

-4108986

4. Чистое имущества (леев) 1-2-3

30902000

30093114

-808886

Вывод: Из расчетов выполненных в таблице следует что на конец отчетного периода предприятие А. О.Х, располагает чистым имуществом в общей сумме 30093114 леев. В то же время в динамике наблюдается негативная тенденция сокращения чистых активов которые уменьшились в течении года на 808886 леев. Указанное снижение произошло по причине существенного роста краткосрочных обязательств. Под влиянием данного фактора чистое имущество сократилась на 4108986леев. В то же время увеличение стоимости контролируемых предприятием активов и уменьшение долгосрочных обязательств компенсировало на 900000 и на 2400100 леев, соответственно негативное влияние роста краткосрочных обязательств.

22. Изучите изменения в структуре чистого имущества предприятия А. О. «Х», произошедшие в течение отчетного года. . Анализ структуры чистого имущества предприятия

Активы

Обязательства

Чистые активы

Элементы

Сумма, леев

Эле

Сумма, леев

2010

2011

2010-1

2011-2

2010-3

2011-4

Сумма 1-3

Доля

Сумма 2-4

Доля в %

ДА

32 551 767

33 900 687

ДО

4533000

5967394

2801876,70

85,7

27933293

77,35

КА

11 082 764

12 776 959

КО

6404704

4596886

4678060

14,3

8180073

22,65

ВА

43634531

46677646

ВО

10937704

10564280

32696827

100

36113366

100

Вывод: Информация, предоставленная в таблице подтверждает тот факт, что руководство предприятием А. О.Х. следует принципу финансового равновесия относительно формирование долгосрочных активов за счет полученных источников финансирования. Данный вывод вытекает из того что на конец отчетного периода как и на начало и чистые долгосрочные активы и чистые текущие активы имеют положительное значение. Преимущественная часть (более80%) чистого имущества представленных собой активы с продолжительностью функционирования более года. В динамике наблюдается рост доли этого составного элемента в общей сумме чистого имущества.

23. Оцените эволюцию общих показателей оборачиваемости активов по сравнению с результатами предыдущего года Анализ общих показателей оборачиваемости активов

Показатели

2010

2011

Отклонение

1

Доходы от продаж (леев)

35878900

37700500

+1821600

2

Всего активы (леев)

60961400

61355800

+394400

3

Число оборотов активов (раз) 1/2

0,59

0,614

+0,555

4

Обеспеченность доходов от продаж активами, % 2/1

1,70

1,627

+0,073

5

Продолжительность оборота активов (дни) 360/3

610,16

586,32

-5515,37

Вывод: Данные таблицы свидетельствуют от том, что на анализируемом предприятии А. О,Х. в 2011 году число оборотов активов увеличилось на 0,0259 раза по сравнению с результатами 2010года. Соответственно уменьшился показатель обеспеченности доходов от продаж активами с 1,7 леев до 1,63 леев. Это означает что для получения дохода от продаж в размере одного лея, предприятие в 2011 году необходимо было использовать на 0,07 леев актива меньше, чем в 2010 году. В анализируемом периоде продолжительность оборота активов возросла на 26 дней.

24. Оцените эволюцию составных показателей оборачиваемости активов по сравнению с результатами предыдущего года. Оценка составных показателей оборачиваемости активов

Показатели

2010

2011

Отклонение

1

Доходы от продаж (леев)

35878900

37700500

+1821600

2

Основные средства (леев)

72400765

71300898

-1099867

3

Текущие активы (леев)

16400800

17452100

+1051300

4

Число оборотов основных средств (раз) 1/2

0,50

0,53

+0,03

5

Число оборотов текущих активов (раз) 1/3

2,19

2,16

-0,03

6

Продолжительность оборота текущих активов (дни) (2*360)/1

726,45

680,65

-45,6

Вывод: Из данных таблицы следует, что на анализируемом предприятии в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилось число оборотов, основных средств на 0,033 раза и снизилась число оборотов текущих активов в 0,03 раза. Это привело к возрастанию оборачиваемости текущих активов на 45,6 дня.

25. Оцените продолжительность нахождения текущих активов в отдельных их видах по сравнению с результатами предыдущего года. Оценка продолжительности нахождения текущих активов в отдельных их видах

Показатели

2010

2011

Отклонение

1

Текущие активы (леев), в т. ч.:

16400800

17452100

+1051300

2

ТМЗ (леев)

6307610

6569000

+261390

3

Незавершенное производство (леев)

498100

487005

-11095

4

Готовая продукция (леев)

2700430

3158900

+458470

5

Товары (леев)

756300

698020

-58280

6

Краткосрочная дебиторская задолженности (леев)

4794300

5000850

206550

7

Продолжительность оборота текущих активов (дни), в т. ч.:

726,45

680,85

-45,6

8

Продолжительность оборота ТМЗ (дни) 2/1*7

279,39

256,27

-23,12

9

Продолжительность оборота незавершенного производство 3/1*7

22,06

19,00

-3,06

10

Продолжительность оборота готовой продукции (дни) 4/1*7

119,61

123,24

+3,63

11

Продолжительность оборота товаров (дни) 5/1*7

33,50

27,23

-6,27

12

Продолжительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности (дни) 6/1*7

212,36

195,10

-17,26

Вывод: Данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости текущих активов, находящихся в товарно-материальных запасах на 23 дней, в незавершенном производстве на 4 дня, товаров на 6 дней и в краткосрочной дебиторской задолженности на 17 дней. Замедлилась оборачиваемость текущих активов, находящихся в готовой продукции на 4 дней. Анализируемое предприятие использует эффективно свои текущие активы, находящиеся в различных фазах обращения.

26. Произведите общую оценку изменения источников финансирования активов предприятия и анализ величины и динамики собственного капитала. Анализ коэффициентов структуры источников финансирования активов

Показатели

2010

2011

Отклонение

1

Собственный капитал (леев)

54980650

55678340

+687690

2

Краткосрочные обязательства (леев)

7890300

9768400

+1878100

3

Долгосрочные обязательства (леев)

3440900

1452600

-1988300

4

Всего пассив (леев)

66311850

66899340

+587490

5

Коэффициент автономии 1/4

0,829

0,832

+ 0,003

6

Коэффициент привлечения заемных средств (2+3)/4

0,170

0,167

-0,003

7

К. соотношения между заемными и соб. источниками (2+3)/1

0,21

0,20

-0,01

8

Коэффициент общей платёжеспособности 4/(2+3)

5,85

5,96

+0,11

9

Коэффициент общего покрытия собственного капитала 4/1

1,21

1,20

-0,01

Вывод: Данные представленных в таблице свидетельствуют высокий уровень финансовой независимости предприятия от привлеченных заемных средств. Это следует из того факта, что в структуре пассивов абсолютно превалируют собственные источники финансирования. Так, в 2011 году собственный капитал составлял 83,2%, а в 2010 году — 82,9% из общей суммы источников формирования имущества. Несмотря на то, что в динамике наблюдается изменение пропорции в сторону уменьшения доли заемных источников, оба результата намного превышают уровень безопасности (50%).

Коэффициент привлечения заемных средств составляет 17,1% в предыдущем 2010 году и 16,8% в 2011 году. Коэффициент соотношения между заемными и собственными источниками достаточно низкий, составляя 0,206 в 2010 году и 0,202 в 2011. Коэффициент общей платежеспособности выражает степень покрытия заемных источников своими находящимися в распоряжении предприятия активами и составляет 5,8 в 2010 и 5,9 в 2011 году — что оценивается положительно (должен быть не менее 2). Коэффициент общего покрытия собственного капитала в 2010: 1,206 а в 2011 году 1,202.

27. Рассмотрите изменения произошедшие в структуре собственного капитала предприятия А. О. «Х» в течение отчетного года. Анализ структуры собственного капитала

Составные элементы

2010

2011

Сумма, леев

Доля %

Сумма, леев

Доля %

1

Уставный капитал

24000000

52,88

24000000

55,54

2

Резервы

17800900

39,22

18769000

43,43

3

Нераспределенная прибыль

3567900

7,86

100000

0,23

4

Неосновной капитал

20890

0,04

345000

0,80

Всего собственный капитал 1+2+3+4

45389690

100

43214000

100

Вывод: Данные таблицы свидетельствуют о том что в составе собственного капитала предприятия А. О.Х. наиболее значительным элементом является уставной капитал. Доля этого компонента растет и достигает в 2011 году 55,54% из общей суммы собственных источников финансирования. В течении 2011 года возросла и доля резервов в структуре собственного капитал: с 39,22% в 2010г. До 43,43% в 2011г. Увеличение удельного веса уставного капитала и резервов не было обусловлено ростом стоимости этих эмитентов, а произошло из-за значительного сокращения на 7,63%(7,86-0,23) нераспределенной прибыли, находящиеся в распоряжении предприятия. Доля неосновного капитала несущественна и составила в 2010 году 0,04%,а в 2011г. 0,81%.В целом структура собственного капитала предприятия А. О,Х. имеет стабильный характер.

28. Произведите анализ величины и динамики обязательств предприятия А. О. «Х».

Анализ величины и динамики обязательств предприятия

Показатели

На конец года, леев

Темп роста, %

предыдущего

отчетного

1.

Всего обязательства

8 690 800

9 664 280

111,20

2.

Всего источники финансирования

56 890 400

56 900 800

100,02

3.

Доходы от продаж

32 400 800

29 800 600

91,97

Вывод: Из данных таблицы, на конец отчетного периода совокупность долгов предприятия А. О.Х. различным юридическим и физическим лицом составила 9664280леев. Динамика заемных источников финансирования имеет характер роста: в течении года их стоимость увеличилась на 11,20%Доходы от продаж на конец отчетного года уменьшились на 8,03%(100-91,97) Темп роста долгов предприятия А. О.Х. существенно превышает аналогичные относительные показатели изменения всех источников финансирования и доходов от продаж что говорит о росте уровня задолженности предприятия.

29. Рассмотрите структуру обязательств предприятия А. О. «Х», методом вертикального анализа.

Анализ структуру обязательств предприятия

Показатели

2010

2011

1

Долгосрочные обязательства (леев)

4565900

4689000

2

Краткосрочные обязательства (леев)

3006700

7900869

3

Банковские кредиты (леев)

1015431

2515102

4

Источники привличенные на возмещенной основе

1422149

2555327

5

Доля долгосрочных обязательств 1/(1+2)

0,603

0,372

6

Доля банковских кредитов 3/(1+2)

0,134

0,200

7

Доля платных заемных источников 4/(1+2)

0,188

0,203

Вывод: Расчеты, произведенные в таблице выявляют сокращение доли долгосрочных обязательств в динамике с 0,6 в 2010 г. до 0,37 в 2011г. Что приводит к снижению стабильности источника финансирования. Данные таблицы показывают что на предприятии А. О.х. увеличилась абсолютная и относительная величина привлеченных банковских кредитов, доля которых в общей сумме долгов в 2011 г. Составила 20%.Более интенсивно привлечение банковских кредитов закономерно обусловило рост доли платных обязательств(20,3% в 2011году).

30. Рассмотрите стабильность источников финансирования и уровень долгосрочной задолженности предприятия А. О. «Х». Анализ стабильности источников финансирования и уровень долгосрочной задолженности предприятия

Наименование коэффициентов

2010

2011

1

Собственный капитал (леев)

56600890

56600890

2

Долгосрочные обьязательства (леев)

5100230

1967394

3

Всего пассив (леев)

60789500

59800500

4

Коэффициент финансовой стабильности (1+2):3

1,014

0,979

5

Доля заемных средств в перманентном капитале 2:(1+2)

0,083

0,034

6

Коэффициент самофинансирования перманентного капитала 1-5

0,917

0,966

7

Коэффициент финансового левериджа 2:1

0,090

0,035

Вывод: Из информации, представленной в таблице следует что источники финансирования предприятия А. О.Х, характеризуется достаточным высоким уровнем стабильности: перманентный капитал составляет преимущественную часть (более 90%).Из общей суммы пассивов: в 2010г. 101% в 2011г. 97,9.Рассмотрим ряда коэффициентов уровня долгосрочной задолженности позволяет сделать вывод о превалирование собственного капитала в структуре перманентного. В частности уровень самофинансирования перманентного капитала составил 0,92 в 2010 году и возрос до 0,97 в 2011г.,что намного превышает минимально рекомендуемый уровень 0,6.Можно констатировать очень высокую степень независимости предприятия о привлечении долгосрочных источников финансирования. Положительно оценивается значение коэффициентов финансового левериджа который в 2010 году составил 0,09 а в 2011 году 0,03.( не превышает значении1).Коэффициент зависимости от долгосрочных заемных средств составляет 0,08 в 2010г. И 0,03 в 2011г. Снижения роста данного показателя в динамике представляет собой негативную тенденцию, отражающую увеличением потенциального риска попадания под внешнее влияние который нем ожжет контролироваться руководством предприятия.

31. Рассмотрите аспекты, относящиеся к обслуживанию долгов предприятия А. О. «Х».

Анализ Коэффициентов обслуживания долгов предприятия

Показатели

2010

2011

1

Расходы по обслужеванию заемных источников (леев)

256 890

329 222

2

Всего задолженности (леев)

10900600

11232500

3

Прибыли до налогообложения (леев)

3 916 236

3 137 572

4

Проценты к уплате (леев)

256 890

329 222

5

Операционная прибыль (леев)

1 331 270

1 280 847

6

Долг к возврату (леев)

10000

1080500

7

Ставка подоходного налога %

0%

12%

8

Средний уровень расходов по займам 1:2

0,024

0,029

9

Степень покрытия процентов прибылью (3+4):4

16,24

10,53

10

Степень покрытия процентов потоком денежных средств (5+4):4

6,18

4,89

11

Степень покрытия процентов и долга к возврату (3+4)/(4+(6/(1-7)))

15,64

2,226

Вывод: : Результаты расчетов произведенных в таблице показывают что на предприятии А. О.Х. в течении 2010 года возросла стоимость заемных средств по сравнению с 2011 годом. Если в результате привлечения заемных источников в прошлом году предприятие принесло в среднем 2,36 бант расходов по обслуживанию в расчете на один лей обязательств, то в 2011 году аналогично показатель составил 2,93 бань. Тот факт, что в условиях роста стоимости привлеченных средств резко снижается способность предприятия нести кредитное время, отрицательно характеризуется состояние с обслуживанием долгов. Этот вывод вытекает из уменьшение по сравнению с 2010 г. коэффициентов покрытия процентов и основного долга к возврату: степень покрытия процентов прибыли в 2010 г. -16,24 в 2011г. -10,53,степень покрытия процентов потоков денежных средств в 2010г.-60182 в 2011 г.-4,891,степень покрытия процентов и долгов к возврату в 2010г. -15,636 в 2011г.-2,226.

32. Произведите общую оценку динамики дебиторской задолженности.

Общая оценка динамики дебиторской задолженности

Показатели

2010

2011

Отклонение ±

Темп роста %

Долгосрочная дебиторская задолженность (леев)

100000

100000

0

100

Краткосрочная дебиторская задолженность (леев)

2454879

2547700

+92821

103,78

Всего дебиторская задолженость (леев) 1+2

2554879

2647700

+92821

103,63

Вывод: Расчеты, произведенные в таблице выявляют что в анализируемом периоде дебиторская задолженность А. О.Х. состояла из краткосрочной и долгосрочной задолженности. Абсолютная величина долгосрочной дебиторской задолженности составила 100т. лей как в 2010г. Так и в 2011г. Величина краткосрочной дебиторской задолженности за 2011 год возросла на 92821 леев или в относительном выражении на 3,78%(103,78%-100%).

33. Произведите анализ доли дебиторской задолженности в активах предприятия А. О. «Х

Анализ доли дебиторской задолженности в активах предприятия

Показатели

2010

2011

Отклонение ±

Краткосрочная дебиторская задолженность (леев)

2454879

2547700

+92821

Всего активы (леев)

38960400

39800900

+840500

Текущие активы (леев)

12565400

12980600

+415200

Доля дебиторской задолженности в всего активы % 1:2*100%

6,30

6,40

+0,1

Доля дебиторской задолженности в текущие активы % 1:3*100%

19,54

19,62

+0,08

Вывод: По данным расчетам приведенных в таблице видно, что доля дебиторской задолженности несущественно повысилась за 2011г. Как в общей величине активов, так и в текущих активах. При росте валюты баланса на 2,16%(+840500/3890400*100%), величина дебиторской задолженности повысилась в абсолютном выражении на 92821 лей или на 3,78%(92821/2454879*100%),что обусловило росту удельного веса дебиторской задолженности с 6,3% в 2010г. До 6,4% в общей величине имущества предприятия в 2011 году. В структуре текущих активов доля дебиторской задолженности выросла с 19,5% до 19,6%.

34. Произведите анализ оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности предприятия А. О. «Х

Анализ оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

Показатели

2010

2011

Отклонение

Доходы от продаж (леев)

22658900

23400900

+742000

Краткосрочная дебиторская задолженность (леев)

2454879

2547700

+92821

Число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности 1:2

9,23

9,19

-0,04

Продолжительность оборота крат. дебит. задолженности (дни) 360:3

39,00

39,17

+0,17

Вывод: Показатели анализируемого предприятия в таблице свидетельствуют о несущественном замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности. Так в 2010 году активы или мобилизованные в расчете с дебиторами обернулись 9,23раз в то время как в 2011г. 9,19 раз. В результате этого средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности удлинилась на 0,17 дня(4,08 часов) с 39,03 дней до 39,173 дня, что приводит к удлинению финансового цикла и увеличению потребности в чистом оборотном капитале.

35. Рассмотрите общую оценку кредиторской задолженности предприятия А. О. «Х» в сравнении с предыдущем годом. Общая оценка кредиторской задолженности предприятия

Показатели

2010

2011

Отклонение ±

Темп роста %

Долгосрочные обязательства (леев)

3666800

3110900

-555900

84,84

Краткосрочные обязательства (леев)

5454879

6547700

+1092821

120,03

Всего обязательства (леев)

9121679

9658600

+536921

105,88

Вывод: : На предприятии А. О.Х. за отчетный 2011 год произошло снижении величины долгосрочных долгов на сумму 55090 леев или на 153,16% и значительно увеличение краткосрочных долгов 1092821леев или на 20,03%.В итоге сумма всех обязательств за 2011 год выросла на 53621 леев или на 5,89%.

36. Произведите анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия А. О. «Х» по сравнению с предыдущем годом. Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия

Показатели

2010

2011

Отклонение

1.Краткосрочные обязательства (леев)

5454879

6547700

+1092821

2.Всего пассив (леев)

38960400

39800900

+840500

3.Всего обязательства (леев)

9121679

9658600

+536921

4. Доля краткосрочных обязательств в всего пассив % 1:2*100%

14,00

16,45

+2,45

Доля краткосрочных обязательств в всего обязательства % 1:3*100%

59,80

67,79

+7,99

Вывод: Из расчётов представленных в таблице видно что, доля краткосрочной дебиторской задолженности ив общей величине источников финансирования возросла с 14% до 16,5%.С точки зрения текущей платежеспособности и ликвидности эта динамика неблагоприятна для предприятия А. О.Х, так как она свидетельствует о том, что у него было недостаточно денежных средств для осуществления текущих платежей. Доля краткосрочных обязательств всего обязательства увеличилась с 59,8% 2010 г. До 67,8 % 2011г.

37. Произведите анализ оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности предприятия А. О. «Х».

Анализ оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности предприятия

Показатели

2010

2011

Отклонение

Доходы от продаж (леев)

22658900

23400900

+742000

Краткосрочные обьязательства (леев)

5454879

6547700

+1092821

Число оборотов краткосрочных обьязательств 1:2

4,15

3,57

-0,58

Продолжительность оборота краткосрочных обьязательств (дни) 360:3

86,74

100,84

+14,10

Выводы: Расчеты, представленные в таблице выявляют соотношение дохода от продаж и среднюю стоимости краткосрочной обязательств свидетельствует о негативной тенденции. Если в 2010 г. Каждый лей краткосрочных долгов приходилось 4,15 лея доходов от продаж то в 2011 году только 3,57 лея. т. е. меньше приблизительно на 14% (3,57/4,15*100).

38. Произведите расчет фактической величины чистых текущих активов предприятия А. О. «Х

Расчет фактической величины чистых текущих активов предприятия

Показатели

2010

2011

1 a

Текущие активы (леев)

12323700

14500500

1 б

Краткосрочные обязательства (леев)

5787900

7600980

Чистые текущие активы (леев) 1а-1б

6535800

6899520

2 a

Собственный капитал (леев)

37890500

36894600

2 б

Долгосрочные обязательства (леев)

4449000

4156800

3 в

Перманентный капитал (леев) 2а+2б

42339500

41051400

3 г

Долгосрочные активы (леев)

35803700

34151880

Чистые текущие активы (леев) 2в-2г

6535800

6899520

Вывод: Из представленных в таблице расчётов следует, что в 2010 году, так и в 2011 году предприятие А. О.Х. располагает положительно чистыми активами. В то же время сложилась положительная тенденция роста данного показателя в течении 2011г. Величина чистых текущих активов увеличилась на 363720(6899520-653580).

39. Произведите анализ влияния факторов 1 уровня на чистые текущие активы предприятия А. О. «Х

Расчет влияния факторов 1 уровня на изменение чистых текущих активов предприятия

Показатели

2010

2011

Отклонение

Влияние фактора

1

Собственный капитал (леев)

37890500

36894600

-995900

-995900

2

Долгосрочные обязательства (леев)

4449000

4156800

-292200

-292200

3

Долгосрочные активы (леев)

35803700

34151880

-1651820

+1651820

4

Чистые текущие активы (леев) 1+2-3

6535800

6899520

+363720

Вывод: Из представленных данных в таблице видно, что чистые текущие активы увеличились в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 363720 леев. Этот рост произошел по причине сокращения долгосрочных активов на 1651820 леев. Понижение собственного капитала на 995900 леев способствовала уменьшению долгосрочных заемных источников финансирования. О этой причине чистые текущие активы сократились на 2592200 леев.

40. Определите норматив чистых текущих активов предприятия А. О. «Х» при помощи продолжительности финансового цикла. Расчет норматива чистых текущих активов предприятия

Показатели

Сумма

1

Доходы от продаж (леев)

29500100

1.1

в т. ч. с отсроченным платежом (леев)

15454700

2

Себестоимость продаж (леев)

12443100

3

Операционные расходы (леев)

28800100

4

Товарно-материальные запасы (леев)

7772800

5

Краткосрочная дебиторская задолженности (леев)

3679000

6

Краткосрочные обязательства (леев)

7600980

7

Скорость ротации товарно-материальных запасов (дни) 4/(2:360)

225

8

Скорость ротации краткосрочной дебиторской задолженности (дни) 5/(1.1:360)

86

9

Скорость ротации краткосрочных обязательств (дни) 6/(3:360)

95

10

Продолжительность финансового цикла (дни) 7+8-9

216

11

Средне дневные продажи (леев) 1:360

81945

12

Норматив чистых текущих активов (леев) 10*11

17700120

Вывод: На основании информации из таблицы можем сделать вывод ,что для нормального осуществления операционной деятельности предприятие А. О.Х. в течении года необходимо располагать чистые текущими активами в общей сумме 17700120.

41. Оцените обеспеченность предприятия А. О. «Х» чистыми текущими активами.

Анализ соблюдения норматива чистых текущих активов.

Показатели

2010

2011

1

Чистые текущие активы (леев)

6535800

6899520

2

Норматив чистых текущих активов (леев)

6436980

33235994

3

Излишек чистых текущих активов (леев) 1-2

98820

4

Недостаток чистых текущих активов (леев) 1-2

-26336474

Вывод: Из представленных данных в таблице видно, что в 2010 году имелся излишек текущих активов в сумме 98820 леев. В течении 2011 года сформировался существенный недостаток чистых текущих активов. Так, фактическая величина анализируемого показателя на 26336474 леев ниже, чем величина норматива. Это обстоятельство обуславливает необходимость прибегнуть к внешним источникам финансирования и провоцирует появление обязательств с истекшими сроками оплаты перед контрагентами.

42. Рассмотрите уровень и динамику коэффициентов ликвидности предприятия А. О. «Х» в статистическом аспекте в рамках экспресс-анализа. Расчет коэффициентов ликвидности в рамках экспресс-анализа.

Показатели

2010

2011

1

Текущие активы (леев)

12454700

13787660

2

Денежные средства (леев)

576800

686000

3

Краткосрочные инвестиции (леев)

10000

7000

4

Краткосрочная дебиторская задолженности (леев)

4676900

1500000

5

Краткосрочные обязательства (леев)

8676500

6700900

6

Текущая ликвидность 1:5

1,44

2,06

7

Промежуточная ликвидность (2+3+4):5

0,61

0,33

8

Абсолютная ликвидность 2:5

0,08

0,10

Вывод : По причине уменьшения краткосрочные инвестиции дебиторской задолженности, краткосрочная обязательств в условиях роста суммы денежных средств сократился и уровень промежуточной ликвидности. Как в 2010г. так и в 2011 году этот коэффициент находится ниже оптимального интервала (0,7-0,8) и составляет соответственно 0,6 и 0,3. На наиболее низком уровне по сравнению с оптимальной интервалом (0,2-0,25) находится коэффициент абсолютной ликвидности :этот показатель не соответствует требованиям как в 2010 году 0,066 так и в 2011 году 0,102.

43. Произведите общую оценку движения денежных средств предприятия А. О. «Х».

Динамика и выполнение плана по движению денежных средств предприятия

Вид деятельности

2010

2011 план

2011 факт

1

Операционная деятельность (леев)

576800

363000

135800

2

Инвестиционная деятельность (леев)

7600

10000

5700

3

Финансовая деятельность (леев)

-13400

-10800

200000

4

Чрезвычайное поступление (выбытие)

0

0

0

Всего чистый поток 1+2+3+4

571000

362200

341500

Вывод: Данные таблицы свидетельствуют о существенных негативных тенденций в состоянии потоков денежных средств. В 2010 году предприятие А. О.Х. удалось сформировать в результате операционной деятельности чистый поток в сумме 576800 леев, а в отчетном году 2011 г. Фактическая сума чистого потока составила 135800 леев. Предприятие А. О.Х. не направляет полученные денежные средства на приобретение основных средств, что нормальным образом было бы отражено в виде отрицательного потока от инвестиционной деятельности. Чистый положительный поток от финансовой деятельности в сумме 200000 леев не полностью компенсировал слабое операционное деятельность. В результате на предприятии А. О.Х. в 2011 году образовался чистый поток в сумме 341500 леев.

44. Проанализируете потоки денежных средств предприятия А. О. «Х» при помощи метода коэффициентов.

Анализ коэффициентов потоков денежных средств

Показатели

2010

2011

Отклонение

1

Чистый поток от операционной деятельности (леев)

576800

135800

-441000

2

Выплаты на приобретение долгосрочных активов (леев)

10000

0

-10000

3

Прирост товарно-материальных запасов (леев)

1500800

3565700

+2064900

4

Выплата дивидендов (леев)

0

790000

+790000

5

Долгосрочные обязательства (леев)

3600871

1900879

-1699992

6

Краткосрочные обязательства (леев)

7800500

9782300

+1981800

7

Коэффициент достаточности потока денежных средств 1/(2+3+4)

0,382

0,031

-0,349

8

Коэффициент покрытия обязательств потоком денежных средств 1/(5+6)

0,05

0,012

-0,038

Вывод: Из произведенных в таблице расчетов следует, что способность предприятия покрыть собственные потребности, связанные с ростом производственного потенциала и выплатой дивидендов, путем самофинансирования составляет в 2010 году 382,4%, а в 2011 году всего лишь 3,1 %.

Коэффициент покрытия обязательств потоком денежных средств показывает возможность возмещение сумм задолженности за счет денежных наличности, полученной в результате операционной деятельности и составляет 0,012 в 2011 году, что на 0,039 меньше по сравнению с пред. годом.

45. Проанализируете потоки денежных средств предприятия А. О. «Х» при помощи метода коэффициентов. Анализ коэффициентов потоков денежных средств

Показатели

2010

2011

Отклон

1

Сумма объявленных дивидендов (леев)

1000500

879000

-121500

2

Средние однодневные операционные поступления денежных средств

56600

34100

-22500

3

Наличные денежные средства (леев)

454000

78000

-376000

4

Средние однодневные операц выплаты денежных средств (леев)

36600

24100

-12500

5

Продолжительность выплаты объявленных дивидендов 1/(2/360)

6363,69

9279,98

+2916,29

6

Коэффициент достаточности абсолютно ликвидных активов 3/4

12,403

3,237

-9,166

Вывод: Продолжительность периода выплаты объявленных дивидендов отражает количество дней, в течение которых предприятие может в полной сумме выплатить начисленные дивиденды без финансирования извне. Результат расчета показывает, что выплата дивидендов будет осуществляться в течение 9279 дней, что отражает неспособность акционерного общества выплатить дивиденды. В 2010 году предприятие располагает абсолютно ликвидными активами в сумме, которая позволила бы осуществление средних операционных выплат в течение 12,4 дня, а в 2011 году в течение 3,23 дня.

46. Проанализируете потоки денежных средств предприятия А. О. «Х» при помощи метода коэффициентов и именно коэффициента реинвестирования денежных средств. Анализ коэффициента реинвестирования денежных средств

Показатели

2010

2011

Отклонен

1

Чистый поток от операционной деятельности (леев)

571000

362200

-208800

2

Выплата дивидендов (леев)

0

524100

-524100

3

Всего активы (леев)

51900650

52300900

+400250

4

Краткосрочные обязательства (леев)

7800300

8124500

+324200

5

Коэфф. реинвестирования денежных средств (1-2)/(3-4)

1,295

-0,366

-1,661

Вывод : Из произведенных в таблице расчетов следует, что степень реинвестирования денежных средств в 2010 году составил 1,295% что ниже чем рекомендуемый уровень(8-10%). Но в 2011 году реинвестирования денежных средств вообще не имело место в виду формирования отрицательного чистого потока от операционной деятельности (-0,366).

47. Рассчитаете и интерпретируете коэффициенты рыночных цен на акции эмитента А. О. «Х» на основании биржевой информации и данных независимого эксперта. Расчёт коэффициентов рыночных цен на акции

Показатели

2010

2011

1

Максимальная цена (предложения) (леев)

10,33

12,5

2

Минимальная цена (спрос) (леев)

7,7

11,1

3

Объем сделок с акциями в течение периода (леев)

268900

469000

4

Количество акций эмитента в обращении

1700000

1700000

5

Средняя цена акции за период (леев)

9,25

11,9

6

Объем предложения акций за период (леев)

289000

500000

7

Объем продажи акций на бирже в течение периода (леев)

246900

400800

8

Коэффициент вариации рыночных цен 1/2

1,342

1,126

9

Коэффициент обращения акций 3/(4*5)

0,0171

0,0232

10

Коэффициент ликвидности акций на фондовой бирже 6/7

1,1705

1,2475

Вывод : Расчет коэффициентов рыночных цен эмитента А. О. показывает, что диапазон колебания цен уменьшился в динамике. Так, если в 2010 г. Максимальная цена зарегистрирована в ходе биржевых сделок, превышает минимальную в 1,3 раза то в 2011г. Коэффициент соотношения максимальной и минимальной цены составил 1,1. Рост коэффициента обращения в динамике отражает увеличение интенсивности сделок с акциями данного эмитента. В частности в 2011 году доля продаж акций составляет 2,3% от рыночной стоимости общего количества акций, находящиеся в обращении. Коэффициент ликвидности акций на фондовой бирже увеличился с 1,17 в 2010 г. До 1,25 в 2011 году что отражает тенденцию снижения способности акций эмитента А. О.Х. трансформироваться в денежные средства в ходе биржевого обращения.

48. Проанализируете балансовую стоимость на акцию и ее соотношение с рыночной ценой акций эмитента X.

Расчет балансовой стоимости на акцию и ее соотношение с рыночной ценой акций

Показатели

2010

2011

Отклонение

1

Чистые активы по балансовой стоимости (С К) (леев)

32600900

34600900

+2000000

2

Количество акций находящихся в обращении

1700000

1700000

0

3

Рыночная цена акции (леев)

9,25

11,9

+2.65

4

Балансовая стоимость на акцию (леев) 1/2

19.177

20.353

+1.176

5

Соотношение между рыночной и балансовой стоимостью 3/4

0.4823

0.5847

+0.1024

Вывод: В результате произведенных расчетов выявленного что в динамике наблюдается позитивная тенденция увеличение балансовой стоимости чистых активов в расчете на одну акцию эмитента А. О.Х. Указанный показатель увеличился с 19,18 в 2010 году до 20,35 в 2011 году. на низком уровне находится соотношение между рыночной и балансовой стоимостью акций. Расчеты показывают, что при заключении сделок инвестора на протяжении 2001 года были расположены платить лишь 58 бань за 1 лей чистых активов А. О.Х.

49. Проанализируете уровень коэффициента «цена-прибыль» эмитента А. О. «Х» по сравнению с прошлым годом. Расчет уровня коэффициента «цена-прибыль»

Показатели

2010

2011

Отклонение

1

Рыночная цена акции (леев)

9,25

11,9

+2.6

2

Чистая прибыль (леев)

7900325

1000000

-6900325

3

Дивиденды (леев)

300000

0

-300000

4

Количество ординарных акций в обращении

1700000

1700000

0

5

Прибыль на акцию (леев) (2-3)/4

4.4708

0.5882

-3.8826

6

Коэффициент «цена-прибыль» 1/5

2.069

20.2312

+18.1622

Вывод: Расчеты позволяют сделать вывод об определенном росте спроса на акции эмитента А. О.Х. со стороны инвестора. В 2010 году покупатели акций были согласны платить только 2,07 лея за один лей прибыли приходящийся на одну приобретенную акцию. Несмотря на то что в 2011 году сократился финансовый результат (на 6900325) средняя рыночная цена акций этого эмитента выросла и инвесторы платили 20,23 лея за каждый лей чистой прибыли.

Наташа

Автор

Наташа — контент-маркетолог и блогер, но все это не мешает ей оставаться адекватным человеком. Верит во все цвета радуги и не верит в теорию всемирного заговора. Увлекается «нефрохиромантией» и тайно мечтает воссоздать дома Александрийскую библиотеку.

Распродажа дипломных

 Скидка 30% по промокоду Diplom2020

А ты боишься COVID-19?

 Пройди опрос и получи промокод