Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса

Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства. Платежеспособность оценивается по данным бухгалтерского баланса на основе анализа ликвидности.

Ликвидность – это возможность превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Чем меньше времени надо предприятию для продажи активов, тем более оно ликвидно.

Улучшение платежеспособности предприятия связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами. Эта политика предполагает оптимизацию оборотных активов и минимизацию краткосрочных обязательств. Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия используют следующие методы:

1)Анализ ликвидности баланса

2)Оценка финансовых коэффициентов ликвидности

44.Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса.

Общая оценка финансового состояния осуществляется на основе анализа бух. Баланса предприятия. Используют горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализируя статьи баланса, устанавливают изменения в составе средств и их источников.

Анализ проводят в определенной последовательности:

1)Оценивают изменение валюты (итог) бух. баланса. Увеличение свидетельствует о расширении хоз. деятельности, а снижение – о сокращении хозяйственного оборота, что может привести к неплатежеспособности. Выясняют причины снижения: сокращение спроса на продукцию, большая конкуренция, нехватка сырья и т. д. Затем сопоставляют темп роста валюты баланса и темп роста выручки и прибыли до налогообложения. Если темп роста прибыли и выручки выше, чем темп роста валюты баланса, то это говорит об улучшении использования хоз. средств на предприятии по сравнению с прошлым годом.

2) Анализируют динамику и структуру актива бухгалтерского баланса. Определяют отклонение, темп роста и удельный вес по годам. Увеличение суммы и удельного веса оборотных средств с финансовой точки зрения свидетельствует о мобильности имущества и ускорении оборачиваемости и следовательно – расширении хоз. деятельности.

44. Затем устанавливают за счет каких видов оборотных средств произошло увеличение. Увеличение денежных средств свидетельствует об укреплении финансового состояния, но их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить текущие платежи. Большая сумма денежных средств может быть результатом неправильного их использования. Денежные средства должны пускаться в оборот с целью получения большей прибыли.

Увеличение запасов в общей сумме оборотных ср-в может говорить о наращивании произв потенциала (положительный фактор) или не эффективности экономической стратегии.

Увеличение дебиторской задолженности говорит о том, что предпр использует для своих покупателей коммерческий кредит т. е. делится с ними частью своего дохода.

Увеличение суммы и доли внеоборотных активов свидетельствует об укреплении материально-технической базы предприятия и показывает, что часть финансовых ресурсов вложено в менее ликвидные активы по сравнению с оборотными. А это ведет к замедлению оборачиваемости активов. Оптимальный вариант изменения стоимости активов может быть определен ростом стоимости основных и оборотных средств при опережающем темпе роста оборотных средств.

Анализ динамики и структуры пассива баланса. Изменение стоимости активов обеспечивается собственными и заемными источниками. Соотношение между этими источниками и определяет финансовое состояние.

44.При анализе пассива баланса оценивают динамику и структуру собственного и заемного капитала, выясняют причины изменений, дают оценку этим изменениям. Увеличение суммы и доли собственных средств (3 раздел «Капиталы и резервы») говорит о расширении деятельности предприятия и приводит к укреплению финансовой независимости предприятия. Увеличение суммы и доли заемных средств свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия и повышению финансового риска, который определяется коэффициентом финансового риска. Чем ниже коэффициент финансового риска, тем выше финансовая устойчивость предприятия.

К финн. Риска = Заемные средства : Собственные средства

Оптимальное соотношение собственных и заемных средств зависит от процентных ставок за кредит и рентабельности производства. В заключении анализа бухгалтерского баланса делают вывод об изменении состава и мобильности средств, источниках формирования имущества и эффективности их использования.

45.Анализ дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность – это суммы, причитающиеся с покупателей и заказчиков. Дебиторская задолженность характеризует состояние расчетной дисциплины на предприятии. Состояние дебиторской задолженности, несоблюдение расчетной дисциплины приводят к просроченной дебиторской задолженности, а следовательно к нестабильности финансового состояния.

Задачи анализа дебиторской задолженности состоят в том, чтобы выявить величину и динамику неоправданной дебиторской задолженности, причины ее возникновения и найти пути быстрейшего погашения ее.

Источниками информации для анализа состояния расчетов с дебиторами являются форма бух. Отчетности №1, пояснение к бух. балансу и отчету о прибылях и убытках и данные аналитиеского учета (счета).

Анализу дебиторской задолженности проводят следующим образом:

1)Оценивают состав и движение дебиторской задолженности (абсолютное отклонение)

2)Оценивают динамику дебиторской задолженности в целом и в разрезе статей (краткосрочная и долгосрочная)

3)Анализируют качественное состояние дебиторской задолженности, т. е. определяют темп роста и удельный вес просроченной дебиторской задолженности.

47. Анализ ликвидности баланса

Для анализа ликвидности баланса осуществляется сравнение средств, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами, сгруппированными по степени срочности их погашения.

Группировка актива по степени ликвидности:

1 группа – наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и финансовые вложения (краткосрочные – оборотные активы)

2 группа – быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

3 группа – медленно реализуемые активы (А3) – запасы и НДС

4 группа – труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы (весь 1 раздел)

Группировка пассива баланса по степени возрастания сроков погашения:

1 группа – наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность

2 группа – краткосрочные пассивы (П2) – заемные средства (краткосрочные и прочие обязательства )

3 группа – долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства

4 группа – постоянные пассивы (П4) — капиталы и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов

Абсолютно ликвидным считается баланс, если выполняются 4 неравенства: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. Выполнение 3 неравенст означает, что текущие активы превышают обязательства, а 4 неравенство служит для балансировки баланса.

Сравнение А1 с П1 и А2 с П2 характеризует текущую ликвидность, что свидетельствует о платежеспособности предприятия в ближайшее время. Сравнение А3 с П3 характеризует перспективную платежеспособность, что является базой для долгосрочной платежеспособности. Если эти условия не выполняются, то баланс не может быть ликвидным, а предприятие платежеспособным.

45. Если не предприятии просроченная задолженность увеличивается, то это говорит о снижении ликвидности баланса и ухудшении финансового состояния. Если на предприятии истек срок исковой давности по просроченной дебиторской задолженности, то эта сумма списывается на убытки. Затем анализируют оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом и коэф. оборачиваемости. Чем быстрее оборачиваемость, тем меньше срок погашения ее.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности РП : Средняя стоимость дебиторской задолженности

Время погашения деб. задолж. = Календарные дни : К оборач. Дебит. Задолж.

В заключении анализа делают вывод о состоянии дебиторской задолженности и намечают мероприятия по улучшению финансового состояния:

1)Постоянный контроль состояния расчетов с дебиторами

2)Вести претензионную работу (иски, штрафы)

3)По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты

4)Установить определенные условия кредитования дебиторов

47.Оценка финансовых коэффициентов ликвидности

Анализ может быть проведен с помощью коэффициентов ликвидности:

1)Коэффициент абсолютной ликвидности. Отражает соотношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) : (Кредиторская задолженность + Краткосрочные заемные средства + прочие краткосрочные пассивы или прочие обязательства). Нормативное значение коэффициента > или = 0,2.

2)Коэффициент критической (быстрой) ликвидности. Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. (Денежн. Ср-ва + Кратк. Финн. Влож + дебиторская. Задолж.) : (Кредиторская задолженность + Краткосрочные заемные средства + прочие краткосрочные пассивы или прочие обязательства. Нормативное значение коэффициента > или = 1, 47.допустимое значение 0,8 (уже платежеспособно предприятие).

3)Коэффициент текущей ликвидности. Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализацией продукции и в случае нужды – продажи материальных оборотных средств.

Показывает достаточность оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств и характеризует запас финансовой прочности. 2 раздел баланса : Краткосрочные обязательнства (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов). Нормативное значение > или = 2.