Данные для оценки потерь в результате отвлечения средств
r — средний процент, под который организация привлекает краткосрочные кредиты и займы, коэффициент;
рентабельности активов и средней процентной ставке по депозитам по формуле:
Зп = ДЗпр x rа, (3)
где Зп — потери, связанные с недополучением прибыли в связи с отвлечением денежных средств в просроченную и долгосрочную дебиторскую задолженность и невозможностью заработать прибыль, млн р.;
rа— депозитная процентная ставка или рентабельность активов, коэффициент.
Таблица 7 – Данные для оценки потерь в результате отвлечения
средств в просроченную дебиторскую задолженность
Показатели |
На начало года |
На конец года |
1. Долгосрочная дебиторская задолженность, млн р. |
169 |
187 |
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р. |
3746 |
9806 |
2.1. Просроченная |
17 |
60 |
4. Индекс цен |
— |
1,217 |
5. Средняя процентная ставка по кредитам, % |
33,3 |
30,9 |
6. Средняя процентная ставка по депозитам, % |
29,8 |
26,7 |
7. Рентабельность активов, % |
5,06 |
4,63 |
Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанных таблиц. По результатам расчетов сделайте выводы.
Задание 18. На основании данных, приведенных в таблице 8, определите доходность финансовых вложений организации, связанных с размещением денежных средств на банковский депозит, предоставление займа, в акции ОАО.
Таблица 8 — Данные для оценки доходности финансовых
вложений организации
Условия размещения |
Банковский депозит |
Заём |
Акции |
1. Сумма денежных средств, млн р. |
385 |
385 |
385 |
2. Процентная ставка, % |
31,9 |
35,1 |
— |
3. Срок размещения, лет |
360 |
360 |
360 |
4. Сумма полученных доходов, млн р. |
? |
? |
5,7 |
Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанной таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.
Задание 19. На основании данных, приведенных в таблице 9, оцените, в акции какой организации следует размещать денежные средства, по следующим показателям:
сумма дивидендов на одну акцию;
чистая прибыль на одну акцию;
ожидаемый доход от продажи акции по рыночной стоимости.
Таблица 9 — Данные для оценки доходов организации, связанных
с размещением денежных средств в акции
Условия размещения |
Организация 1 |
Организация 2 |
1. Количество акций, шт. |
140 |
170 |
2. Номинальная стоимость акции, млн р. |
4,51 |
5,87 |
3. Реальная (рыночная) стоимость акции, млн р. |
5,09 |
6,23 |
4. Сумма полученных дивидендов, млн р. |
12,8 |
14,6 |
5. Чистая прибыль, млн р. |
5876 |
7021 |
Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанной таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.
Задание 20. На основании данных бухгалтерской отчетности оцените интенсивность использования капитала.
Проанализируйте динамику следующих показателей:
период и скорость обращения средств, вложенных в краткосрочные активы (в том числе в запасы и расчеты с дебиторами);
период и скорость привлечения кредиторской задолженности в оборот организации;
период операционного и финансового циклов организации.
Определите суммы дополнительно вложенных (высвобожденных) средств вследствие изменения оборачиваемости краткосрочных активов.
Сравните темпы роста краткосрочных активов (в том числе запасов) с темпом роста выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанной таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.
Задание 21. На основании данных, приведенных в таблице 10, определите сумму амортизационных отчислений основных средств, подлежащую включению в расходы на реализацию товаров, с использованием линейного метода начисления амортизации, метода уменьшаемого остатка и метода суммы чисел лет. Оцените влияние амортизационной политики на изменение расходов на реализацию и прибыли от реализации товаров. Обоснуйте выбор наиболее оптимального метода начисления амортизации основных средств.
Таблица 10 — Данные для оценки амортизационной политики
организации
Показатели |
Значения |
1. Первоначальная стоимость основных средств, млн р. |
75 |
2. Срок эксплуатации, год |
5 |
3. Период эксплуатации, год |
2 |
4. Расходы на реализацию товаров, млн р. |
4180 |
5. Прибыль от реализации товаров, млн р. |
1847 |
Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанной таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.
Задание 22. На основании ниже приведенных данных определите общую сумму процентного дохода от размещения денежных средств организации в размере 75 млн р. и выберете вариант наиболее эффективного размещения денежных средств сроком на 6 месяцев. Варианты размещения:
разместить средства на депозитный счет под процентную ставку 30,5% годовых с ежемесячной капитализацией процентов;
разместить средства на депозитный счет под процентную ставку 39% годовых без капитализации процентов;
приобрести облигацию банка с процентным доходом 40% годовых.
При решении задания используйте условное количество дней в месяце 30 и в году 360.
По результатам расчетов сделайте выводы.
ТЕМА 3. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ
Вопросы для самоконтроля
1. Информационное и нормативное обеспечение анализа платежеспособности организации.
2. Имущественный и функциональный подходы к оценке ликвидности баланса.
3. Коэффициентный анализ платежеспособности и ликвидности организации: статический и динамический подходы.
4. Фактор риска в оценке и управлении ликвидностью и платежеспособностью.
5. Зарубежный опыт оценки ликвидности и платежеспособности компаний.
задания для аудиторной
и самостоятельной работы студентов
Задание 23. На основании данных бухгалтерского баланса и данных, приведенных в таблице 11, оцените ликвидность баланса организации имущественным и функциональным способом.
Таблица 11 – Условия соотношения активов, собственного
капитала и обязательств для оценки ликвидности
баланса
Способ оценки ликвидности баланса |
Условия соотношения |
Обозначения |
1. Имущественный способ |
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4 |
А1 – наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; А3 – медленно реализуемые активы; А4 — труднореализуемые активы; П1 – наиболее срочные обязательства; П2 – краткосрочные обязательства; П3 – долгосрочные обязательства; П4 – собственный капитал. |
2. Функциональный способ |
А1 ≥ П1, А2+А3 ≥ П2, А4 ≤ П3+П4 |
Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанных таблиц. По результатам расчетов сделайте выводы.
Задание 24. На основании данных бухгалтерского баланса оцените динамику показателей ликвидности. Сравните темпы роста остатков краткосрочных активов и краткосрочных обязательств с темпом роста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг.
Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанной таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.
Задание 25. На основании данных бухгалтерского баланса оцените динамику показателей платежеспособности. Рассчитайте коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности финансовых обязательств активами. Сравните их фактические значения с нормативами.
Укажите, при каких условиях организация признается платежеспособной или неплатежеспособной, а также при каких условиях неплатежеспособность организации приобретает и носит (имеет) устойчивый характер.
Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанной таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.