Данные для оценки рентабельности собственного капитала

186344

257687

13. Кредитная нагрузка, р. (стр.4/стр.12)

?

?

Обоснуйте управленческие решения о целесообразности привлечения внешних источников финансирования. Оцените потенциальные угрозы организации, связанные с дополнительным привлечением кредитных ресурсов на сумму 420 млн р. под 35% годовых на срок – 1 год.

Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанной таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 11. На основании данных, приведенных в таблице 5, сравните финансовую структуру капитала организации и определите, при каких значениях коэффициента капитализации будет достигнута наибольшая рентабельность собственного капитала. Обоснуйте выбор оптимальной структуры капитала организации.

Таблица 5 – Данные для оценки рентабельности собственного

капитала при различных значениях коэффициента

капитализации

Расчеты оформите в виде таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 12. На основании данных 6, приведенных в таблице, сравните финансовую структуру капитала организации и определите, при каком соотношении собственного капитала и обязательств будет достигнуто минимальная средневзвешенная стоимость капитала.

Таблица 6 – Данные для расчета средневзвешенной стоимости

капитала при различной его структуре

Расчеты оформите в виде таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.

ТЕМА 2. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ

ОРГАНИЗАЦИИ

Вопросы для самоконтроля

1.  Информационное обеспечение анализа активов: состав отчетности, ее систематизирующие элементы и их экономическая интерпретация.

2.  Анализ динамики, структуры и качественного состава долгосрочных активов организации.

3.  Анализ способов (методов) начисления амортизации основных средств.

4.  Оценка эффективности использования основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений.

5.  Анализ краткосрочных активов.

6.  Анализ оптимальной структуры и эффективности использования запасов, средств в расчетах, краткосрочных финансовых вложений и денежных эквивалентов.

7.  Оценка финансовой структуры краткосрочных активов.

8.  Обоснование управленческих решений в отношении запасов, расчетов с дебиторами, финансовых активов и денежных средств.

9.  Анализ деловой активности организации: система показателей и их интерпретация.

10.  Оценка операционного и финансового циклов организации.

задания для аудиторной

и самостоятельной работы студентов

Задание 13. На основании данных бухгалтерского баланса оцените состав, структуру и динамику активов организации по степени их ликвидности и срокам оборачиваемости. Сравните краткосрочные активы и краткосрочные обязательства по срокам ликвидности и срокам погашения.

Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанной таблицы. По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 14. На основании данных бухгалтерской отчетности, оцените качество долгосрочных активов на основе определения:

структуры долгосрочных активов;

коэффициента изношенности основных средств, в том числе активной их части;

коэффициента обновления основных средств, в том числе их активной части.

Сравните темпы роста долгосрочных активов с темпами роста выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг; долгосрочных кредитов и займов; собственного капитала.

Сопоставьте темпы роста долгосрочных активов с темпом роста доходов по инвестиционной деятельности, определите эффективность использования долгосрочных активов организации.

Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанных таблиц. По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 15.На основании данных бухгалтерской отчетности оцените качество краткосрочных активов организации на основе:

изучения структуры краткосрочных активов по степени ликвидности;

изучения структуры запасов и краткосрочной дебиторской задолженности;

расчета времени и скорости оборачиваемости краткосрочных активов, в том числе запасов, краткосрочной дебиторской задолженности.

Сопоставьте темпы роста краткосрочных активов, в том числе запасов с темпом роста выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Обеспечивает ли накопление запасов прирост выручки от реализации товаров?

Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанных таблиц. По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 16. На основании данных бухгалтерской отчетности оцените качество дебиторской задолженности на основе:

изучения наличия и изменения просроченной дебиторской задолженности;

расчета времени погашения дебиторской задолженности.

Сопоставьте темпы темп роста дебиторской задолженности и выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Определите влияние остатков задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками и начисленной выручкой от реализации товаров, продукции, работ, услуг на изменение суммы поступивших денежных средств от покупателей и заказчиков.

Расчеты оформите в виде самостоятельно разработанных таблиц. По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 17. На основании данных, приведенных в таблице 7, оцените потери организации, связанные с отвлечением средств в просроченную и долгосрочную дебиторскую задолженность на основе:

уровня инфляции по формуле:

Зинф = ДЗпр × ip, (1)

где Зинф — потери, связанные с инфляционным обесценением просроченной дебиторской задолженности, млн р.;

ДЗпр — остатки просроченной (долгосрочной) дебиторской задолженности, млн р.;

ip — индекс изменения цен (темп инфляции), коэффициент;

средней процентной ставки по кредитам по формуле:

Зф = ДЗпр × r, (2)

где Зф — потери, связанные с необходимостью финансировать просроченную и долгосрочную дебиторскую задолженность, привлекая краткосрочные кредиты и займы, млн р.;