Дискриминантные модели прогнозирования банкротства

ДИСКРИМИНАНТНЫЕ МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА

-позволяют на основе расчета интегрального показателя поучить вероятностную оценку степени близости организации к банкротсву:

-зарубежные многофакторные модели Э альтмана Ж Конана М голдера и др

-комплексный инфикатор финасовой устойчивости Ковалева ВВ и Волкой ОН

-другие

Факторная модель Э. Альтмана

Z= 0.717*K1+0,847*К2+3,107*К3+0,42*К4+0,998*К5

K1=чистый оборотный капитал/активы

К2-

К3=(прибыль ДНО+% к уплате)/активы

К4=собственный капитал/заемный капитал

К5- выручка от продаж нетто/нетто

При Z <1,223 – вероятность банкротства высокая

Z= 1.23-2,9 зона неопределенности

Z> 2,9 вероятность банкротства низкая

ПОКАЗАТЕЛИ КОМПЛЕКСНОГО ИНДИКАТОРА ВВ КОВАЛЕАВ И О. Н ВОЛКОВОЙ

1.коэф оборачиваемости запасов = выручка от продаж/среднюю стоимость запасов

2.коэф текущей ликвидности = оборотные активы/ краткосрочные обязательства

3.коэф структуры капитала =

4. коэф рентабельности =

5.коэф эффективности

N=25R1+25R2+20R3+20R4+10R5

При Ri –отношение фактического значения показателя

Если значение больше или = 100 баллам то финн ситуация оценивается как хорошая, но чем больше отклоняется от 100 в сторону уменьшения — ситуация становится сложной.

CКОРИНГОВЫЕ МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

ОПИРАЮТСЯ НА ВЫБОР СИСТЕМЫ КРИТЕРИЕВ, ЗНАЧЕ-НИЯ КОТОРЫХ ДАЮТ ВОЗМОЖНОСТЬ ОТНЕСТИ ПРЕДПРИЯ-ТИЕ К ТОЙ ИЛИ ИНОЙ ГРУППЕ НАДЕЖНОСТИ ПО СТЕПЕНИ БЛИЗОСТИ К БАНКРОТСТВУ:

АМЕРИКАНСКОГО УЧЕНОГО У. БИВЕРА; МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ МИЭКОНОМИКИ РФ (1997 г.); МЕТОДИКИ ДЛЯ ФЕДЕРАЛЬНОЙ НАЛОГОВОЙ СЛУЖБЫ (2006 и 2011 г. г.).

КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ПО МОДЕЛИ У. БИВЕРА

ГРУППЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ПРЕДУСМОТРЕННЫЕ МЕТОДИЧЕСКИМИ РЕКОМЕНДАЦИЯМИ МИНЭКОНОМИКИ РФ (приказ № 118 от 1.10. 1997г.)

1. ПОКАЗАТЕЛИ, ПО КОТОРЫМ ОПРЕДЕЛЕНЫ НОРМАТИВ-НЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:

-КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ;

-КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ;

2. ПОКАЗАТЕЛИ, ПО КОТОРЫМ НЕ ОПРЕДЕЛЯЮТСЯ НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:

— РЕНТАБЕЛЬНОСТИ;

— ОБОРАЧИВАЕМОСТИ (ОТДАЧИ).

ШКАЛА ДЛЯ ОЦЕНКИ ЗНАЧЕНИЙ НОРМИРУЕМЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПО МЕТОДИКЕ МИНЭКОНОМИКИ РФ ОТ 1.10.97.

6.4. НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ, РАЗРАБОТАННЫЕ МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ РФ ДЛЯ ОРГАНОВ ФНС

ПРИКАЗ ОТ 21.04.2006, №104 УТВЕРДИВШИЙ «МЕТОДИКУ ПРОВЕДЕНИЯ ФНС УЧЕТА И АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ ОРГАНИЗАЦИЙ» И ИЗМЕНЕНИЯ К НЕЙ (ПРИКАЗ МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ РФ ОТ 13.12.2011, № 730); ПРИКАЗ ОТ 18.04.2011 № 175, УТВЕРДИВШИЙ «МЕТОДИКУ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАИНТЕРЕСОВАННОГО ЛИЦА В ЦЕЛЯХ УСТАНОВЛЕНИЯ УГРОЗЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ПРИЗНАКОВ ЕГО НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) В СЛУЧАЕ ЕДИНОВРЕМЕННОЙ УПЛАТЫ ЭТИМ ЛИЦОМ НАЛОГА».

ПОКАЗАТЕЛИ МЕТОДИК ДЛЯ ФНС ПО АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ И ЗАИНТЕРЕСОВАННОГО ЛИЦА

СТЕПЕНЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ТЕКУЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ; КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

ПОНЯТИЕ «ЗАИНТЕРЕСОВАННОЕ ЛИЦО»

ПОД НИМ В МЕТОДИКЕ МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ РФ (приказ № 175 от 18.04.11г.) ПОНИМАЕТСЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИЙ СУБЪЕКТ, НЕ ИМЕЮЩИЙ ПРИЗНАКОВ (НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ) БАНКРОТСТВА, ЖЕЛАЮЩИЙ УСТАНОВИТЬ НАЛИЧИЕ УГРОЗЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ТАКИХ ПРИЗНАКОВ В СЛУЧАЕ ЕДИНОВРЕМЕННОЙ УПЛАТЫ ИМ НАЛОГА С ЦЕЛЬЮ РЕШЕНИЯ ВОПРОСА О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ ОТСРОЧКИ ИЛИ РАССРОЧКИ ПО ОСНОВАНИЮ, ПРЕДУСМОТРЕННОМУ НАЛОГОВЫМ КОДЕКСОМ

ПОРЯДОК РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ И ЗАИНТЕРЕСОВАННОГО ЛИЦА ПО МЕТОДИКЕ МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ РФ ДЛЯ ФНС

СТЕПЕНЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ТЕКУЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ:

(КСО – ДБП) :Впр(мес.) (N ≤ 3 (6) мес.);

КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ:

ОА : (КСО – ДБП) (N≥ 1);

В СЛУЧАЕ НЕСООТВЕТСТВИЯ ФАКТИЧЕСКИХ ЗНАЧЕНИЙ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УКАЗАННЫМ КРИТЕРИЯМ ИСЧИСЛЯЮТСЯ И АНАЛИЗИРУЮТСЯ РЯД ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ