Финансы организаций отчет по практике
Содержание
1. Финансовый лизинг………………………………………………….3
2. Эффект финансового левериджа……………………………………4
3. Анализ рентабельности………………………………………………5
4. Анализ деловой активности…………………………………………6
5. Анализ финансовой устойчивости………………………………….7
6. Анализ ликвидности………………………………………………….8
Приложение 1. Бухгалтерский баланс…………………………………9-10
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках…………………………11
Введение
Цель практики: закрепить практические умений и навыков по дисциплине «Финансы организации».
Задачи практики:
1. Рассмотреть методику расчета лизинговых платежей.
2. Произвести оценку эффекта финансового левериджа.
3. Проанализировать финансовое состояние предприятия.
4. Закрепить навыки работы с электронной таблицей Excel.
Место практики:лаборатория Академии Банковского Дела.
Технические средства:ПК, программное обеспечение MS Office.
Результаты прохождения практики: Отчет по практике и электронной таблицы Excel.
Размер лизинговых платежей.
Показатель |
Значение |
стоимость предмета лизинга, тг |
5000000 |
срок лизига, лет |
5 |
годовая процентная ставка |
20,00% |
Эффект финансового левериджа.
ЭФЛ-показатель, характеризующий
прироста рентабельности предприятия
в результате использования им
заемных средств(банковские кредиты, лизинговые)
Таблица 1-исходные данные |
|||||
Показатели |
Значение |
Абсолютное |
Темп |
Прирост |
|
31.12.11 |
31.12.12 |
||||
Собственные средства |
10 |
12 |
2 |
120,00% |
20,00% |
Заемные средства |
4 |
8 |
4 |
200,00% |
100,00% |
Среднегод. величина активов |
16 |
24 |
8 |
150,00% |
50,00% |
Ставка КПН % (t) |
20% |
20% |
0 |
100,00% |
0,00% |
Среднегод.%ставка(i) |
18% |
22% |
4,00% |
122,22% |
22,22% |
ЧП до выплаты % и налогов(EBIT) |
7 |
9 |
2 |
128,57% |
28,57% |
ЭФЛ |
8,24% |
8,27% |
0,0003 |
100,32% |
0,32% |
За анализируемый период ЭФЛ увеличился на 0,0003(0,32%) (Рис1).
Причиной этого стало увеличение ЧП на 2млн. тг(28,57%)
Все это свидетельствует об эффективной системе фин. менеджмента на предприятие, об эффективном использовании ЗС.
Анализ рентабельности.
Таблица-1-анализ рентабельности |
|||||
Показатель |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
абсолютный |
темп |
прирост |
рентабельность продаж |
0,4069 |
0,2555 |
-0,1514 |
62,79% |
-37,21% |
рентабельность активов |
0,3789 |
0,1728 |
-0,2061 |
45,61% |
-54,39% |
рентабельность долгосрочных активов |
0,4496 |
0,2007 |
-0,2489 |
44,64% |
-55,36% |
рентабельность ск |
0,5509 |
0,2482 |
-0,3027 |
45,05% |
-54,95% |
рентабельность производства |
1,2892 |
0,5723 |
-0,7169 |
44,39% |
-55,61% |
За анализированный период все показатели рентабельности имели отрицательную динамику ( рисунок 1 ).
Так, коэффициенты рентабельности производства, собственного капитала и долгосрочных активов снизились на 0, 7169 ( 55,60 % ), на 30, 27 ( 54, 95 % ) и на 0, 2488 ( 55, 35 % ) соответственно.
Основной причиной падения рентабельности предприятия стало уменьшение чистой прибыли на 2 813 498 тыс. тенге ( 44, 03 % ).
В связи с этим рекомендуется:
1. Сократить расходы, на сырье и материалы путем увеличения объема оптовых закупок.
2. Сократить количество работников и опртимизировать организационную структуру предприятия.
3. Сократить административные расходы, связанные с арендой офиса и его содержания.
4. Увеличить объем продаж, путем усиления рекламы, расширения географии сбыта, улучшения качества, повышения товарных цен.
5. Увеличить объем производства.
Анализ деловой активности.
Показатель |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
абсолютный |
темп |
прирост |
Оборачиваемости активов |
0,9312 |
0,6765 |
-0,2548 |
72,64% |
-27,36% |
Оборачиваемость долгосрочных активов |
1,1048 |
0,7856 |
-0,3193 |
71,10% |
-28,90% |
Оборачиваемость собственного капитала |
1,3540 |
0,9715 |
-0,3824 |
71,75% |
-28,25% |
Оборачиваемость основного капитала |
1,9715 |
1,6088 |
-0,3626 |
81,61% |
-18,39% |
Оборачиваемости запасов |
12,4808 |
7,0847 |
-5,3961 |
56,76% |
-43,24% |
Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности |
27,1680 |
14,4322 |
-12,7358 |
53,12% |
-46,88% |
Оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности |
19,7147 |
16,3807 |
-3,3340 |
83,09% |
-16,91% |
За анализируемый период все показатели деловой активности имели отрицательную динамику(рисунок 2). Так, коэффициенты Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности, запасов, краткосрочной дебиторской задолженности снизились на 12,7358 (46,88%), 5,3961 (43,24%) и 3,3340 (16,91%) соответственно. Основной причиной падения деловой активности стало уменьшение Доходов от реализации продукции и оказания услуг на 11012339 тыс. тенге (10,86%).
В связи с этим рекомендуется:
1.Увеличить объем и реализации продукции за счет расширения объемов
производства и его диверсификации; усиление рекламы; расширение географии сбыта и его каналов; улучшения качества продукции;
2.Увеличить цены на товары пользующиеся повышенным спросом.
Анализ финансовой устойчивости.
Показатель |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
абсолютный |
темп |
прирост |
Коэффициент автономии (независимости) |
0,6878 |
0,6963 |
0,0085 |
101,24% |
1,24% |
Коэффициент зависимости |
0,3122 |
0,3037 |
-0,0085 |
97,27% |
-2,73% |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,4540 |
0,4362 |
-0,0178 |
96,08% |
-3,92% |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами |
1,2494 |
0,1806 |
-1,0688 |
14,46% |
-85,54% |
Коэффициент покрытия инвестиций |
0,9361 |
0,8784 |
-0,0577 |
93,84% |
-6,16% |
Коэффициент инвестирования |
0,8160 |
0,8086 |
-0,0074 |
99,09% |
-0,91% |
Коэффициент |
2,2028 |
2,2926 |
0,0898 |
104,08% |
4,08% |
Коэффициент маневренности |
0,1355 |
0,0248 |
-0,1108 |
18,27% |
-81,73% |
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
1,3781 |
0,8810 |
-0,4970 |
63,93% |
-36,07% |
За анализированный период все показатели финансовой устойчивости имели отрицательную динамику ( рисунок 3 ).Так, коэффициент зависимости снизились
на 0,0085 (2,73%) соответственно. Основной причиной снижения коэффициента зависимости стало уменьшение долгосрочных обязательств
на 2964357тыс. тенге (10,01%). Однако рекомендуется сократить краткосрочные обязательства приводящие к росту зависимости предприятия от заемных средств.
Коэффициент обеспечиности запасов собственными средствами предприятия уменьшился на 1,0688 (85,54%).Основной причиной снижения коэффициент обеспечиности запасов собственными средствами предприятия стало
уменьшение долгосрочных обязательств на 2964357тыс. тенге(10,01%) и увеличение долгосрочных активов на 14018634тыс. тенге (25,38%).
В связи с этим рекомендуется:
1.Обеспечить привлечение долгосрочных займов для финансирования запасов;
2.Сократить долгосрочные активы по части основных средств и долгосрочной дебиторской задолжности (путем заключения краткосрочных контрактов).
Анализ ликвидности.
Показатель |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
абсолютный |
темп |
прирост |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,45859 |
1,14181 |
-1,3168 |
46,44% |
-53,56% |
Коэффициент мгновенной (критической) ликвидности |
1,29114 |
0,35668 |
-0,9345 |
27,63% |
-72,37% |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,06793 |
0,01688 |
-0,0511 |
24,85% |
-75,15% |
За анализируемый период все показатели ликвидности имели
отрицательную динамику (рисунок 4). Так, коэффициенты текущей ликвидности, мгновенной (критической) ликвидности, абсолютной ликвидности снизились на 1,3168 (53,56%), 0,9345 (72,37%) и 0,0511 (75,15%)
соответственно. Основной причиной падения ликвидности стало уменьшение
денежных средств на 33421 тыс. тенге(41,97%) и краткосрочных финансовых инвестиции на 457 тыс. тенге (99,89%).
В связи с этим рекомендуется:
1.Увеличить объем денежных средств в компании путем увеличения объема продаж; сокращение инных расходов; увеличить резервный капитал за счет чистой прибыли компании.
Бухгалтерский баланс.
Тыс. тенге
АКТИВЫ |
Код стр. |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
абсолютный |
темп |
прирост |
I. Краткосрочные активы |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
|||
Денежные средства |
10 |
57 597 |
33 421 |
-24176 |
58,03% |
-41,97% |
Краткосрочные финансовые инвестиции |
11 |
410 470 |
457 |
-410013 |
0,11% |
-99,89% |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
12 |
626 613 |
672 274 |
45661 |
107,29% |
7,29% |
Запасы |
13 |
989 800 |
1 554 378 |
564578 |
157,04% |
57,04% |
Текущие налоговые активы |
14 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи |
15 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Прочие краткосрочные активы |
16 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Итого краткосрочных активов |
100 |
2 084 480 |
2 260 530 |
176050 |
108,45% |
8,45% |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||||
II. Долгосрочные активы |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
|||
Долгосрочные финансовые инвестиции |
20 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Долгосрочная дебиторская задолженность |
21 |
4 913 946 |
7 170 843 |
2256897 |
145,93% |
45,93% |
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия |
22 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Инвестиционная недвижимость |
23 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Основные средства |
24 |
6 266 103 |
6 844 893 |
578790 |
109,24% |
9,24% |
Биологические активы |
25 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Разведочные и оценочные активы |
26 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Нематериальные активы |
27 |
1 278 |
2 898 |
1620 |
226,76% |
126,76% |
Отложенные налоговые активы |
28 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Прочие долгосрочные активы |
29 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Итого долгосрочных активов |
200 |
11 181 327 |
14 018 634 |
2837307 |
125,38% |
25,38% |
Баланс (стр.100 + стр.200) |
13 265 807 |
16 279 164 |
3013357 |
122,72% |
22,72% |
|
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||||
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
|||
III. Краткосрочные обязательства |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
|||
Краткосрочные финансовые обязательства |
30 |
922 989 |
922989 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
|
Обязательства по налогам |
31 |
242 798 |
202 093 |
-40705 |
83,24% |
-16,76% |
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам |
32 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Краткосрочная кредиторская задолженность |
33 |
454 707 |
763 040 |
308333 |
167,81% |
67,81% |
Краткосрочные оценочные обязательства |
34 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Прочие краткосрочные обязательства |
35 |
150 332 |
91 651 |
-58681 |
60,97% |
-39,03% |
Итого краткосрочных обязательств |
300 |
847 837 |
1 979 773 |
1131936 |
233,51% |
133,51% |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||||
IV. Долгосрочные обязательства |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
|||
Долгосрочные финансовые обязательства |
40 |
2 700 000 |
2 764 602 |
64602 |
102,39% |
2,39% |
Долгосрочная кредиторская задолженность |
41 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Долгосрочные оценочные обязательства |
42 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Отложенные налоговые обязательства |
43 |
594 074 |
199 755 |
-394319 |
33,62% |
-66,38% |
Прочие долгосрочные обязательства |
44 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Итого долгосрочных обязательств |
400 |
3 294 074 |
2 964 357 |
-329717 |
89,99% |
-10,01% |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||||
V. Капитал |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
|||
Уставный капитал |
50 |
80 000 |
80 000 |
0 |
100,00% |
0,00% |
Неоплаченный капитал |
51 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Выкупленные собственные долевые инструменты |
52 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Эмиссионный доход |
53 |
2 610 928 |
2 461 438 |
-149490 |
94,27% |
-5,73% |
Резервы |
54 |
6 432 968 |
8 793 596 |
2360628 |
136,70% |
36,70% |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
55 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Доля меньшинства |
56 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Итого капитал |
500 |
9 123 896 |
11 335 034 |
2211138 |
124,23% |
24,23% |
Баланс (стр. 300 + стр. 400 + стр. 500) |
13 265 807 |
16 279 164 |
3013357 |
122,72% |
22,72% |
Отчет о прибылях и убытках.
тыс. тенге |
||||||
Активы |
Код стр. |
За предыдущий период |
За отчетный период |
абсолютное |
темп |
прирост |
Доход от реализации продукции и оказания услуг |
10 |
12353497 |
11 012 339 |
-1 341 158 |
89,14% |
-10,86% |
Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг |
20 |
3 898 973 |
4916207 |
1 017 234 |
126,09% |
26,09% |
Валовая прибыль (стр. 010 — стр. 020) |
30 |
8 454 524 |
6 096 132 |
-2 358 392 |
72,10% |
-27,90% |
Доходы от финансирования |
40 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Прочие доходы |
50 |
553 771 |
694 338 |
140 567 |
125,38% |
25,38% |
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг |
60 |
653 188 |
906 745 |
253 557 |
138,82% |
38,82% |
Административные расходы |
70 |
1 037 882 |
1 508 883 |
471 001 |
145,38% |
45,38% |
Расходы на финансирование |
80 |
257 397 |
287 321 |
29 924 |
111,63% |
11,63% |
Прочие расходы |
90 |
68641 |
318887 |
250 246 |
464,57% |
364,57% |
Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия |
100 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности (стр.030 + стр.040 + стр.050 — стр.060 — стр.070 — стр.080 — стр.090 +/- стр.100) |
110 |
6 991 187 |
3 768 634 |
-3 222 553 |
53,91% |
-46,09% |
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности |
120 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
||
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 110 +/- стр. 120) |
130 |
6 991 187 |
3 768 634 |
-3 222 553 |
53,91% |
-46,09% |
Расходы по корпоративному подоходному налогу |
140 |
1 964 560 |
955 136 |
-1 009 424 |
48,62% |
-51,38% |
Чистая прибыль (убыток) за период (стр. 130 — стр. 140) до вычета доли меньшинства |
150 |
5 026 627 |
2 813 498 |
-2 213 129 |
55,97% |
-44,03% |
Доля меньшинства |
160 |
0 |
0 |
0 |
#ДЕЛ/0! |
#ДЕЛ/0! |
Итоговая прибыль (итоговый убыток) за период (стр. 150 — стр. 160) |
170 |
5 026 627 |
2 813 498 |
-2 213 129 |
55,97% |
-44,03% |
Прибыль на акцию |
180 |
62833 |
35169 |
-27 664 |
55,97% |
-44,03% |