Ответы по ахд
Вопрос 8 Задачи, значение и последовательность анализа финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния — является завершающим этапом анализа хозяйственной деятельности,
АФС позволяет выявить не только текущие проблемы предприятия, но и позволяет разработать стратегию и тактику будущей хоз. Деятельности.
Задачи АФС:
1. Необходимо оценить изменение в составе и структуре имущества предприятия.
2. . Необходимо оценить изменение в составе и структуре источников средств.
3. Необходимо оценить финансовую устойчивость предприятия
4. Необходимо оценить платежеспособность предприятия и ликвидность ее активов.
Основным источником информации является бух. Баланс, но для объективной оценки необходимо привлечь данные всего бух учета.
Потребителями результатов АФС могут быть:
1. Работники данного предприятия ( для принятия решения о дальнейшей трудовой деятельности)
2. Партнеры предприятия ( Для принятия решения о сотрудничестве)
3. Потенциальные инвесторы ( Для принятия решения об инвестициях)
4. Банки ( для принятий решений о кредитовании данного предприятия)
Вопрос 9. Методика определения типа финансовой устойчивости по балансу предприятия.
Предприятие должно быть финансово устойчивым — это означает что оно должно стабильно и в достаточном объеме получать выручку, иметь в качестве финансового результата прибыль, а не убыток. Эффективно использовать свои ресурсы, не иметь нарушений финансовой дисциплины.
По балансу предприятия можно определить тип финансовой устойчивости.
Различают 4 типа финн. Устойчивости:
1. Абсолютная – для нее характерны высокие показатели рентабельности и отсутствие нарушений финансовой дисциплины.
2. Нормальная – деятельность рентабельна ( прибыльна) и отсутствует нарушение финансовой дисциплины.
3. Предкризисная – Финансовый результат не стабилен, есть нарушение финансовой дисциплины.
4. Кризисная — Предприятие на грани банкротства есть существенные нарушения финансовой дисциплины.
Тип финансовой устойчивости: Можно определить в трех перспективах:
1. Текущая — ближайшие дни( до месяца)
2. Краткосрочная перспектива ( до 1 года)
3. Долгосрочная перспектива ( более 1 года )
Классификация типов финансовой устойчивости.
устойчивость |
текущая |
В краткосрочной перспективе |
В долгосрочной перспективе |
Абсолютная |
Д Rp+ Ko |
Д Rp+ Ko +Ckk |
Д Rp+ Ko +Ckk +Сdk |
Нормальная |
Ra Rp+ Ko |
Ra Rp+ Ko +Ckk |
Ra Rp+ Ko +Ckk +Сdk |
Предкризисная |
Ra + Eз |
Ra +Eз Rp+ Ko +Ckk |
Ra +Eз Rp+ Ko +Ckk+Сdk |
кризисная |
Ra +Eз |
Ra +Eз Rp+ Ko +Ckk |
Ra +Eз Rp+ Ko +Ckk+Сdk |
Д = денежные средства + финансовые вложения ( см. в разделе II A)
Ra = денежные средства + финансовые вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы ( см. в разделе II A)
Ез = запасы + НДС (см. в разделе II A)
Rp = кредиторская задолженность ( см в разделе 5 П)
Ko = ссуды, не погашенные в срок ( из приложения к балансу)
Скк = Заемные средства ( см. в разделе 5 П)
Cdk = долгосрочные обязательства ( весь раздел 4 П)
10. Методика анализа относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Относительные показатели финансовой устойчивости – это коэффициенты, которые дополняют характеристику типа финансовой устойчивости, делает ее более конкретной и объективной.
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициенты |
Способ расчета, норма |
Что показывает |
Характеристика |
Коэффициент автономии |
Собственный капитал ( Капитал и резервы, 3 П)/ всего источников средств ( баланс) Норма 0,5 или 50% |
Долю собственного капитала в общей сумме источников средств |
Согласно норме, не менее половины всех источников средств должен составлять собственный капитал. В этом случае все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Заемные средства (4П+5 П) /собственные средства (3П) Норма 1 |
Величину заемных средств в расчете на 1 рубль собственных средств |
Согласно норме, на 1 рубль собственных средств должно быть ее более 1 рубля заемных средств. в этом случае подтверждается финансовая независимость предприятия. |
Коэффициент маневренности |
Собственные оборотные средства ( СОС = 3П — 1А)/собственный капитал (3П) Норма 0,5 или 50% |
Долю собственного капитала, направленного на формирование оборотных средств |
Согласно норме, не менее половины собственного капитала должно быть в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом ( коэффициент автономии оборотных активов) |
СОС/оборотные активы (2А) Норма |
Долю оборотных активов, сформированных за счет собственного капитала |
Согласно норме, не менее 10% оборотных активов должно быть сформировано за счет собственного капитала ( а остальные – 90 % —за счет заемного капитала) |
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом (коэффициент автономии запасов) |
СОС /запасы и НДС Норма 0,6 – 0,8 или 60%-80% |
Долю запасов, сформированную за счет собственного капитала |
Согласно норме, не менее 60% — 80% запасов сырья, материалов, готовой продукции и т п должно быть сформировано за счет собственного капитала ( а остальные 20%-40% —за счет заемного капитала) |
11. Методика анализа ликвидности баланса на основе ее группировки.
Предприятие должно быть платежеспособным, т е своевременно в полной мере погашать свои обязательства. Платежеспособность предприятия оценивается на основе ликвидности его активов.
Ликвидность активов означает возможность не реализовать за определенный срок использовать эти денежные средства для расчетов с кредиторами.( чем меньше времени требуется для реализации активов, тем выше его ликвидность)
Все активы можно разделить на 4 гр(см ксерокопию Анализ ликвидности баланса) по степени убывающей ликвидности.
Пассивы предприятия также группируют на 4 гр (см ксерокоп) по степени убывающей срочности их погашения.
12. Методика анализа платежеспособности предприятия на основе коэффициентов ликвидности.
Коэффициенты ликвидности делают характеристику платежеспособности предприятия более объективной и конкретной, чем группировка.
См ксерокопию коэффициенты ликвидности.
13.Методика анализа состава и структуры активов предприятия.
Начинают анализ финансового состояния с изучения состава и структуры имущества предприятия.
Состав имущества — это перечень его видов.
Структура имущества — это удельный вес каждого вида имущества.
По активу баланса производится горизонтальный и вертикальный анализ.
Положительно оцениваются след. Изменения:
1. увеличение общей стоимости имущества, т к это означает, что продукция, услуги, работы предприятия пользуются спросом, его деятельность расширяется.
2. Опережающий темп роста выручки, прибыли по сравнению с темпом роста имущества предприятия, т к это означает, что имущество стали использовать эффективнее.
3. Опережающий темп роста оборотных активов по сравнению с необоротными, т к это означает, что произошло ускорение оборачиваемости капитала в целом.
4. Наличие и увеличение нематериальных активов, т к это означает наличие интеллектуальной собственности, что способствует укреплению деловой репутации
5. Увеличение ст-ти основных средств т. к это означает дополнительные производственные возможности.
6. наличие доходных вложений в материальные ценности т к это означает, что предприятие сдало в аренду (лизинг) неиспользуемые осн средства.
7. Финансовые вложения — наличие краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. означает, что предприятие вложило свободные средства в ценные бумаги.
8. Увеличение запасов (товарно — материальные ценности) т к это будет способствовать к получению дополнительной выручки
9. Уменьшение дебиторской задолженности т к это означает, что деньги вернулись в оборот.
10. Наличие денежных средств, т к повышает платежеспособность организации.
14. Методика признания предприятия неплатежеспособным, а структуры его баланса неудовлетворительной.
Существует методика разработанная МинФином РФ согласно ,которой можно признать предприятие не платежеспособным, а структуру его баланса неудовлетворительной.
Согласно этой методике по балансу на последнюю отчетную дату надо найти 2 коэффициента:
1. коэффициент текущей ликвидности ( норма>2 )
2. коэффициент автономии оборотных активов (норма >0,1)
Если хотя бы один из этих не будет соответствовать норме, то следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности ( КВП):
КВП =( КТЛ за отч пер + 6/T(КТЛ отч пер – КТЛ прошл пер ))/2 ( норма >1)
КТЛ за отч пер – коэффициент текущей ликвидности за отчетный период
КТЛ прошл пер – коэффициент текущей ликвидности за прошлый период (надо взять не в %, а в долях едениц)
Т – кол-во месяцев за которые составлен баланс
6- 6 ближайших месяцев, на которые делается прогноз
2- норма коэффициента текущей ликвидности
Если КВП – будет >1, то у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность
Если <1 , нет возможности.
Если оба коэффициента будут соответствовать норме, то следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности (Куп)
Куп =( КТЛ отч пер + 3/Т(КТл отч пер – КТЛ прош пер) )/2 ( норма >1)
3- это 3 ближайших месяца на которые делается прогноз.
Если Куп >1 то у предприятия нет риска утратить платежеспособность
Куп<1 – есть риск утратить платежеспособность