Платежеспособность

Краткосрочная платежеспособность зависит от наличия наиболее ликвидных активов, полностью обеспечивающих покрытие срочных обязательств. Для оперативной оценки краткосрочной платежеспособности необходимо составлять платежный календарь. В нем ежедневно сопоставляются данные о наличных и ожидаемых платежных обязательствах. Идеальным является вариант, когда их величины совпадают.

Для оценки долгосрочной (перспективной) платежеспособности рассчитывают относительные показатели ликвидности. Для общей оценки ликвидности оборотных активов рассчитывается коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = , (1.8)

где КО – краткосрочные обязательства.

Оптимальное значение данного коэффициента должно быть более 2, но она может изменяться в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия, вида и масштабов деятельности. При отрицательной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период выполняют прогноз о возможности потери платежеспособности.

Для оценки прогнозируемой платежеспособности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами рассчитывается коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности:

Кпл = > 0,8 (1.9)

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ПРоб – прочие оборотные активы.

Наиболее жестким критерием ликвидности предприятия является коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = > 0,2 (1.10)

Кроме этих трех показателей ликвидности рассчитываются также дополнительные показатели для оценки долгосрочной платежеспособности предприятия:

1) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на определенную дату.

2) Период инкассирования дебиторской задолженности, дней:

Пдз = , (1.11)

где Тпер – количество дней в периоде;

В – выручка от продаж.

3) Коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств:

Кп = , (1.11)

где ЧА – чистые активы, то есть стоимость имущества предприятия, сформированная за счет собственных источников средств.

Коэффициентный метод оценки платежеспособности позволяет в равнении показать, какова возможность предприятия отвечать по своим обязательствам разными видами оборотных активов. Кроме того, можно делать выводы о степени соответствия достигнутого уровня ликвидности оборотных активов их оптимальному значению.

Диагностика финансового состояния по перечисленным показателям является первым этапом в системе разработки финансовой стратегии предприятия, испытывающего финансовые трудности. На основе расчета перечисленных показателей за несколько отчетных периодов производится оценка эффективности финансового механизма управления финансовым состоянием предприятия.

Задание на контрольную работу по дисциплине «Финансы организации»

На основе методических рекомендаций по расчету показателей финансового состояния предприятия:

1) В таблицах 1, 4, 5, 6, 7, 8 рассчитать необходимые показатели. После каждой таблицы сформулировать выводы.

2) По таблицам 2, 3 и 4 сделать выводы об изменении активов, пассивов и финансовых результатов.

Таблица 1– Динамика основных показателей деятельности ОАО «Орское карьероуправление» за 2011-2013 гг.

Таблица 2 — Состав и структура активов ОАО «Орское карьероуправление» за 2011-2013 гг.

	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное
Показатель	отклонение, тыс. руб.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	2012 г. от 2011г.	2013 г. от 2012 г.
Внеоборотные активы	256679	37,15	257326	38,39	254184	37,60	647	-3142
В том числе:
— основные средства	179178	25,94	161455	24,09	158055	23,38	-17723	-3400
-незавершенное строительство	75658	10,95	84039	12,54	46076	6,82	8381	-37963
-долгосрочные финансовые вложения	308	0,04	334	0,05	3088	0,46	26	2754
-отложенные налоговые активы	1535	0,22	11498	1,72	3659	0,54	9963	-7839
— прочие внеоборотные активы	0		0		0
Оборотные активы	434189	62,85	412885	61,61	421821	62,39	-21304	8936
В том числе:
— запасы	47760	6,91	53476	7,98	120492	17,82	5716	67016
-налог на добавленную стоимость	170	0,02	211	0,03	57	0,01	41	-154
-дебиторская задолженность	340379	49,27	358905 Наташа Автор Наташа — контент-маркетолог и блогер, но все это не мешает ей оставаться адекватным человеком. Верит во все цвета радуги и не верит в теорию всемирного заговора. Увлекается «нефрохиромантией» и тайно мечтает воссоздать дома Александрийскую библиотеку. Распродажа дипломных  Скидка 30% по промокоду Diplom2020 Подпишись на наш паблик в ВК  Получи промокод на скидку 20% Нужна работа?   Заказать реферат у наших партнеров