Рабочая тетрадь по финансовому менеджменту

Состав основных фондов 2010г.:

Состав основных фондов 2011г.:

1.  Рабочий капитал.

Предприятие должно быть полностью обеспечено рабочим капиталом. Признаком обеспечения является следующее неравенство:

Раздел II – Раздел V >0

2010 год: 11794 – 8720 = 3074 > 0

Вывод: на 2010 г. предприятие полностью обеспечено рабочим капиталом

2011 год: 11726 – 6977 = 4749 > 0

Вывод: на 2011 г. предприятие полностью обеспечено рабочим капиталом

2.  Ликвидность баланса.

Критерием ликвидности выступает двукратное превышение оборотными активами, краткосрочных обязательств, т. е. предприятие является ликвидным, если выполняется следующее неравенство:

Раздел II : Раздел V ≥ 2

2010 год: 11794 : 8720 = 1,4 < 2

Вывод: на 2010 г. предприятие считается неликвидным

2011 год: 11726 : 6977 = 1,7 < 2

Вывод: на 2011 г. предприятие считается неликвидным

3.  Финансовая устойчивость.

Показателем финансовой устойчивости является структура капитала (структура пассива). Формальным признаком финансовой устойчивости является превышение собственного капитала, заемному:

Раздел III > Раздел IV + Раздел V

2010 год: 8124 < 0 + 8720

Вывод: на 2010 г. предприятие считается финансово-неустойчивым, т. е. оно неприбыльно

2011 год: 9474 > 0 + 6977

Вывод: на 2011 г. предприятие считается финансово-устойчивым, т. е. оно прибыльно

4.  Финансовая стабильность.

Данный показатель указывает на возможность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам при сохранении своих долгосрочных активов.

Долгосрочные активы (Раздел I) должны быть покрыты долгосрочным капиталом (Раздел III и IV). Это и будет признаком финансовой стабильности на долгосрочную перспективу.

Неравенство имеет вид:

Раздел I ≤ Раздел III + Раздел IV

2010 год: 5050 < 8124 + 0

Вывод: на 2010 г. предприятие считается финансово-стабильным, т. к. может рассчитаться по долгосрочным обязательствам

2011 год: 4725 < 9474 + 0

Вывод: на 2011 г. предприятие считается финансово-стабильным, т. к. может рассчитаться по долгосрочным обязательствам

II.  Оценка имущественного положения предприятия.

Для оценки имущественного положения предприятия рассчитываются следующие показатели:

·  Сумма хозяйственных средств;

·  Удельный вес внеоборотных активов в имуществе;

·  Удельный вес основных средств во внеоборотных активах;

·  Коэффициент износа;

·  Коэффициент годности;

·  Коэффициент реальной стоимости имущества.

1.  Сумма хозяйственных средств (СХС).

2010 г.: СХС = (итого баланса – нетто)

2011 г.: СХС = (итого баланса – нетто)

2.  Удельный вес внеоборотных активов в имуществе.

2010 г.:

2011 г.:

Вывод:

3.  Удельный вес основных средств во внеоборотных активах.

2010 г.:

2011 г.:

Вывод:

4.  Коэффициент износа.

Коэффициент износа отражает степень финансирования за счет износа основных средств (чем дольше они служат, тем больше будет значение рассматриваемого коэффициента) и определяется как соотношение суммы износа всех основных средств предприятия к их первоначальной стоимости. Нормативный показатель коэффициента износа 0,5.

2010 г.: Кизн =

2011 г.: Кизн =

Вывод:

5. Коэффициент годности.

Кгодн = 1 — Кизн

2010  г. : Кгодн =

2011  г.: Кгодн =

Вывод:

6. Коэффициент реальной стоимости имущества.

Коэффициент реальной стоимости имущества отражает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами. Нормативное значение коэффициента равно 0,5.

2010 г.:

2011 г.:

Вывод:

III. Оценка платежеспособности предприятия.

Показателями, при помощи которых оцениваются платежеспособность предприятия, являются:

—  собственные оборотные средства:

—  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

—  мобильность рабочего капитала;

—  коэффициент текущей ликвидности;

—  коэффициент быстрой ликвидности;

—  коэффициент абсолютной ликвидности;

—  общий коэффициент расчета.

1. Собственные оборотные средства (СОС).

СОС = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства