Таблицы по афхд

4.3 Практическая часть (Расчетно — пояснительная);

4.3.1.Анализ структуры и динамики имущества предприятия.

Таблица №1

Анализ структуры и динамики имущества.

4.3.2. Анализ структуры и динамики источников средств.

Анализ структуры пассивов предприятия.

Таблица № 2

Анализ структуры и динамики источников средств.

4.3.3. Анализ состояния собственного и заемного капитала.

Таблица №3

Анализ соотношения собственного и заемного капитала.

Определяются коэффициенты:

Коэф-т финансирования = Сумма собств-х ср-в / Сумму заемных средств

Он показывает, сколько имеется собственных средств по отношению к заемным средствам; т. е. сколько может предприятие покрыть собственными средствами имущества.

Коэф-т инвестирования = Собственные ср-ва / Остаточная ст-ть осн. ср-в

Он свидетельствует, сколько приходится собственных средств, и покрывают ли собственные средства стоимость основных средств, и чем покрываются оборотные средства.

Рост этих коэффициентов считается положительным фактом.

Если коэффициент ликвидности меньше 1, то следует заметить, что предприятие собственными средствами не покрывается даже наличие основных средств и все оборотные средства приобретены за счет заемных средств.

4.3.4. Анализ обеспеченности собственными оборотными и приравненными к ним средствам.

Важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности. При определении наличия собственных оборотных средств необходимо к сумме собственных средств (капитала) прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Такой порядок исчисления соответствует международной практике, а именно

СОС = Собственные средства (капитала) + долгосрочные кредиты и займы – Необоротные активы.

Широко используется в практике показатель чистого оборотного капитала, равный разности оборотных активов и краткосрочной задолженности, равной показателю наличия собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Запасы + денежные средства + Дебиторская задолженность и прочие активы = (Источники собственных средств + Долгосрочные кредиты) – Необоронные активы

Таблица №4

Анализ обеспеченности собственными оборотными и приравненными к ним средствам.

4.3.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Таблица № 5

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Формулы для расчёта:

1.Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса

2.Коэффициент задолженности = заемный капитал / собственный капитал

3.Коэффициент самофинансирования = собственный капитал / заемный капитал

4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства / оборотные средства

5.Коэффициент маневренности = собственные оборотные средства / собственный капитал

6.Коэффициент финансовой напряженности = заемный капитал / валюта баланса

7.Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств = оборотные средства / внеоборотные средства

Чем выше уровень коэффициентов 1, 4, 5 ,7 и ниже коэффициентов 2, 3, 6 – тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

4.3.6. Анализ платежеспособности.

Таблица №6

Анализ платежёспособности

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитываются следующие показатели ликвидности:

1 ) Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение всей суммы оборотных средств, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает уровень покрытия оборотными активами всех оборотных пассивов.

К тек. ликв. = ДС + Кр. фин. влож. + ДЗ + ЗЗ / краткосрочные обязательства.,

Обычно его значение должно быть больше от 1 до 2.

2) Уточненный коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых финансовых поступлений.

К уточн. тек. лик. = (Д. С. + Дебеторс. задолж.) / Текущие пассивы

3) Коэффициент быстрой ликвидности, это отношение денежных средств, краткосрочных фин. вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Кб. л. = (Д. С. + КФВ + Деб. зад.) / Кр. обязат.

Нормативное значение этого коэффициента 0,7 – 0,8

4) Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности определяется:

Ка. л. = (Д. С. + КФЛ) / КО

Нормативное значение этого коэффициента 0,2 – 0,25

5) Коэффициент ликвидности определяется = Д. С. / КО

4.3.7. Анализ производственного потенциала

Таблица №7

Анализ производственного потенциала

Техническое состояние основных фондов.

Анализируют следующим образом:

-нет коэффициента изношенности по отдельным видам основных фондов и по предприятию в целом на начало года и конец года определяется по формулам :

-определяется коэффициент годности по формулам:

-коэффициент износа обратно пропорционален коэффициенту годности.

Чем больше коэффициент износа, тем меньше коэффициент годности.

При анализе технического состояния основных фондов существуют следующие понятия:

-если коэффициент изношенности выше 50 % считается основные фонды предприятия изношенными и технические состояние основных фондов плохие.

-если коэффициент изношенности ниже 50% ,технические состояния основных фондов хороши или удовлетворительны.

-если коэффициент изношенности при анализе увеличивается, считается что, техническое состояние предприятия ухудшилось.

Кизн =сумма износа /первоначал. стоим. ОС и НМА;

Остаточная стоимость = первоначальная стоимость – износ

Для оценки технического состояние ОС, важными показателями являются: Кгодн и Кизн

Кгодн + Кизн = 1 или 100%

Увеличение коэффициента изношенности характеризуется ухудшением состояния материально-технической базы предприятия.

Таблица № 8

Анализ технического состояния основных фондов

4.3.8. Анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами.

Таблица 9

Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Для оценки состояния дебиторской задолженности используется система показателей:

— Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка от реализации / ср. дебиторская задолженность .

— Период погашения дебиторской задолженности = длительность анализируемого периода Х ср. дебиторскую задолженность/выручку от реализации.

— Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов = дебиторская задолженность / текущие активы*100%.

— Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности = сомнительная дебиторская задолженность / сумма дебиторской задолженности.

Таблица 10

Анализ состояния займов и кредиторской задолженности

4.2.9. Анализ деловой активности.

Деловая активность – отражение результативности работы предприятия относительно величины авансированных или потребленных в процессе производства ресурсов.

Финансовое положение предприятия непосредственно зависит от того, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость средств, вложениях в активах характеризуется следующими показателями:

1)Скорость оборота – количество оборотов, которое совершает за анализируемый период капитал предприятия.

2)Период оборота – средний срок, за который возвращается предприятию денежные средства, вложенные в производственную деятельность.

Коэффициент обор. активов = Выручка от реализации/Среднюю величину активов

Ср. величина активов = Активы на начало года + Активы на конец года/ 2.

Продолжительность одного оборота = Длительность периода Х Среднюю величину активов/выручка от реализации.

Длительность анализируемого периода может быть 30, 60, 90, 360.

Таблица 11

Анализ деловой активности.

4.3.11. Анализ затрат на один рубль товарной продукции.

Таблица 12

Анализ динамики затрат на 1 рубль продаж

Формулы для расчёта:

Затраты на 1 рубль выручки = Полная себестоимость / Выручка от продаж

Этот показатель показывает, какая величина затрат приходится на 1 рубль выручки от продаж.

4.3.12. Анализ балансовой прибыли.

Таблица № 13

Анализ балансовой прибыли.

Формулы для расчета :

1.Валовая прибыль = выручка от реализации продукции ( без НДС и акцизов) — себестоимость продукции

2.Прибыль(убыток) от продажи = валовая прибыль — коммерческие расходы — управленческие расходы;

3.Балансовая прибыль (убыток) = Прибыль(уб.) от продажи + % к получению — % к уплате + доходы от участия в др. организациях + прочие доходы — прочие расходы;

4.Удельный вес прибыли в сумме реализации = прибыль от реализаций продукции / выручка от реализации;

5.Удельный вес затраты на 1 рубль реализации = себестоимость продукции / выручка от реализации

4.3.12. Анализ балансовой прибыли.

Таблица № 13

Анализ балансовой прибыли.

Формулы для расчета :

1.Валовая прибыль = выручка от реализации продукции ( без НДС и акцизов) — себестоимость продукции

2.Прибыль(убыток) от продажи = валовая прибыль — коммерческие расходы — управленческие расходы;

3.Балансовая прибыль (убыток) = Прибыль(уб.) от продажи + % к получению — % к уплате + доходы от участия в др. организациях + прочие доходы — прочие расходы;

4.Удельный вес прибыли в сумме реализации = прибыль от реализаций продукции / выручка от реализации;

5.Удельный вес затраты на 1 рубль реализации = себестоимость продукции / выручка от реализации

Факторный анализ чистой прибыли.

4.3.13. Анализ рентабельности деятельности предприятия.

Таблица 15

Показатели рентабельности предприятия (%)

Формулы для расчета по заполнению таблицы:

1) Рентабельность капитала = (Балансовая прибыль или прибыль от реализации /ср. стоимость капитала) Х 100%

2) Рентабельность собственных средств = (БП или прибыль от реализации /ср. стоимость собственность средств) Х 100%

3) Рентабельность реализации = (БП или прибыль от реализации / объем реализации продукции) Х 100%

4) Рентабельность продукции = ( БП или прибыль от реализации / себестоимость продукции) Х 100%

5) Рентабельность производств фондов = (БП или прибыль от реализации /ср. стоимость производственных фондов) Х 100%

6) Рентабельность текущих активов = (БП или прибыль от реализации / текущие активы) Х 100%

7) Рентабельность основных фондов = (БП или прибыль от реализации /ср. стоимость основных фондов) Х 100%

4.3.14. Оценка вероятности банкротства.

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса не платежеспособности баланса используются следующие показатели:

1)  общий коэффициент ликвидности;

2)  коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

3)  коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительным, а предприятия не платежеспособным является одно из условий:

1)  Если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2,0)

2)  Если коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств на конец отчетного периода ниже нормативного значения (0,1)

Общий коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К тек. ликв. = Текущие активы – Расх. буд. периодов / Тек. пассивы – Дох. буд. период. – Резервы предстоящих платежей

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается:

К осс = Тек. активы – Текущие пассивы / Текущие активы

В случае, если коэффициент ликвидности ниже нормативного значения, а доля собственного оборотного капитала ниже 0,1, но имеется тенденция роста этих показателей, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам, по формуле:

К в. п. = Клик.1 + 6/Т (Клик.1 – Клик.0) / К лик.(нормат.),

где Клик.1 и Клик.0 – соответственно фактические значения коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода,

6 – период восстановления платежеспособности (мес.),

Т – отчетный период (месяцы).

Если К в. п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

В том случае, если коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами равны или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период равный трем месяцам.

К у. пс. = Клик.1 + З/Т (Клик.1 – Клик.0) / К лик. (нормат.)

Если коэффициент утраты платежеспособности больше 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяц и наоборот.

Выводы о признании структуры баланса неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Если у предприятия есть реальная возможность восстановить свою реальную возможность может быть принято решение об отсрочке признания предприятия не платежеспособным в течение 6 месяцев.

Таблица 16

Оценка структуры баланса.

Экономический смысл приведенных показателей следующий:

Коэффициент текущей ликвидности – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме.

Коэффициент Кв. п. и коэффициент утраты платежеспособности – показывают наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течении определенного периода.

Таблица 17

Оценка вероятности банкротства.

4.3.15. Заключительная таблица.

Таблица №18

Заключительная таблица по результатам финансового состояния